J' aime le noir
ΒΑΣΙΣΜΕΝΟ ΣΕ ΑΛΗΘΙΝΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ
Δε σε βάζουν σε μπελάδες αυτά που δε γνωρίζεις
αλλά αυτά που θεωρείς σίγουρα και δεν είναι.
Μαρκ Τουέν
Γεια σου Φρανκ. Τι κάνει η οικογένεια;
Για σένα σκεφτόμουν ομόλογα Δημοσίου και μετοχές στον τομέα της Ενέργειας.
Στα τέλη του '70, δεν ασχολιόσουν με τα τραπεζιτικά για να βγάλεις πολλά λεφτά.
Βρίσκονταν σε λήθαργο.
Ένα κάρο αποτυχημένοι που δούλευαν ως ασφαλιστές και λογιστές.
Κι οι τράπεζες βαριόνταν κι όσοι δούλευαν σ' αυτόν τον τομέα, επίσης.
Όλοι ξέρουμε για τα ομόλογα.
Τα δίνεις στο μυξιάρικό σου όταν γίνει 15
κι ίσως μέχρι τα 30 να έχει βγάλει 100$.
Ανιαρό.
Μέχρι που εμφανίστηκε ο Λιούις Ρανιέρι της Solomon Brothers...
Δεν τον ήξερες,
αλλά σου άλλαζε τη ζωή περισσότερο απ' ό,τι ο Τζόρνταν, το ipod, και το YouTube μαζί.
Κύριοι, τι θα λέγατε να βγάζαμε λίγα χρήματα;
Χωρίς να το ξέρει, άλλαξε για πάντα
τις τραπεζιτικές εργασίες με μια και μόνο απλή ιδέα.
Ενυπόθηκα εγγυημένα ομόλογα ή αλλιώς, M.B.S. ιδιωτικής εργασίας.
Έχεις το στεγαστικό δάνειο ενός μέσου ατόμου
με σταθερό επιτόκιο για 30 χρόνια. Βαρετό και με μικρό κέρδος.
αλλά...
αν αρθροίσεις χιλιάδες από αυτά
το κέρδος ανεβαίνει αλλά το ρίσκο παραμένει μικρό
γιατί μιλάμε για υποθήκες. Ποιος στο φινάλε. δεν τις πληρώνει;
Τι αξιοπιστίας είναι αυτά τα ομόλογα;
Τριπλό Α.
Αυτό ακριβώς γύρευε το συνταξιοδοτικό ταμείο του Μίσιγκαν.
Θα αγοράσουμε 20 εκατομμύρια.
Βάλε κάτι παραπάνω.
25 εκατομμύρια.
Έβρεξε χρήμα.
Οι χρηματιστές από τα τοπικά μπαράκια, αίφνης
άρχισαν να συχνάζουν στα στριπτιτζάδικα.
Οι αποταμιεύσεις και οι μετοχές δεν είχαν πλέον κανένα ενδιαφέρον.
Έβγαζαν 50, 100, 200 δις μ' αυτά τα ομόλογα
και δεκάδες άλλα χρεόγραφα, το χρόνο.
Τα άλλοτε βαρετά τραπεζιτικά, έγιναν η Νο1 βιομηχανία των Η.Π.Α.
Αλλά μια μέρα σχεδόν 30 χρόνια μετά, το 2008
όλα κατέρευσαν.
...η χειρότερη οικονομική κρίση των ημερών μας...
σίγουρα η μεγαλύτερη οικονομική καταστροφή εδώ και δεκαετίες της χώρας
και πιθανόν το τέλος μιας εποχής...
Τελικά η υπόθεση μετατράπηκε σ' ένα τέρας
που κατέστρεψε την παγκόσμια οικονομία
κάτι που κανείς από τους ειδικούς και τα μεγάλα κεφάλια δεν προέβλεψε.
Φαντάζομαι πως οι περισσότεροι ακόμη δεν ξέρετε τι συνέβη.
Κάνετε πως ξέρετε γιατί δε θέλετε να περνιέστε για χαζοί, ελάτε τώρα...
Το χρηματο-οικονομικό μας σύστημα είναι ισχυρό.
Αλλά κάποιος το προέβλεψε.
Όταν όλοι γλεντούσαν, λίγοι περιθωριακοί "περίεργοι"
έβλεπαν αυτό που δε μπορούσαν οι άλλοι.
Όχι, εγώ δεν ανήκω σ' αυτούς, είμαι ψύχραιμος
αλλά θα τα πούμε κι αργότερα.
Αυτοί είδαν τη μεγάλη φούσκα στην καρδιά της οικονομίας
γιατί έκαναν αυτό που δε σκέφτηκαν να κάνουν τα μεγάλα κορόιδα...
Κοίταξαν.
ΤΟ ΜΕΓΑΛΟ ΣΟΡΤΑΡΙΣΜΑ
Στη δεκαετία του '30
η αγορά κατοικίας κατέρευσε σ' όλη τη χώρα.
80%
Περισσότερα από τα μισά στεγαστικά δάνεια δεν εξυπηρετούνταν
και μιλώ για συγκεκριμένες περιπτώσεις
πολύ αναγνωρίσιμων ατόμων.
Να στο πω αλλιώς.
Ένα σημάδι της μανίας ήταν η ταχύτατη αύξηση
της πολυπλοκότητας και του βαθμού της απάτης.
Πάνε στα ύψη
Πάντα ένιωθα καλύτερα μόνος
ίσως λόγω του γυάλινου ματιού που είχα.
Το έχασα από μια παιδική αρρώστια.
Με απομόνωσε από τους ανθρώπους.
Το ήξερες πως αυξάνονταν
με τον υψηλότερο ρυθμό
από τη δεκαετία του '30;
Όχι, δεν το γνώριζα.
Θέλω να πω...
το 1933, τέταρτη χρονιά της μεγάλης ύφεσης
Έπαιζες υπέροχα γιε μου. Το είπε και ο προπονητής σου.
Θα πάω στο δωμάτιό μου.
Οι κοινωνικές συναναστροφές μ' έκαναν να νιώθω άβολα.
Ακόμη κι αν επρόκειτο για έπαινο
μου έβγαινε με λάθος τρόπο.
Ωραίο κούρεμα. Μόνος σου το έκανες;
Όχι...
Συγνώμη...
Η γυναίκα μου λέει να ανοίγομαι περισσότερο...
Αυτό είναι δείγμα υγείας.
Θα με προσλάβετε; Νομίζω πως θα βοηθήσω με το κεφάλαιο.
Φυσικά...
Είσαι ο...
Ντέιβιντ.
Πάω να βρω γραφείο.
Θέλετε να ξεκινήσω με κάτι;
Μπορείτε να μου πείτε κι αργότερα.
Θεώρησες περίεργη την έκρηξη της φούσκας στην τεχνολογία το 2001
και της αγοράς ακινήτων στο Σαν Χοσέ, παγκόσμιας πρωτεύουσας της τεχνολογίας;
Ανέβηκε.
Περίεργο.
Η αγορά ακινήτων είναι πάντα καλή επένδυση, χαμηλού ρίσκου.
Αυτή ακριβώς είναι η σκέψη.
Θέλω να μου βρεις τα 27 ομόλογα με τις μεγαλύτερες πωλήσεις.
Θέλετε να ξέρετε ποια είναι.
Όχι θέλω να ξέρω τη σύνθεση του καθενός απ' αυτά.
Όλες τις χιλιάδες των υποθηκών που τα συνθέτουν;
Ακριβώς.
Αμέσως.
Είμαι ένα καλό άτομο. Εύκολος στη συνεργασία.
Αλλά στο πρώτο λάθος του γιου μου, του φωνάζω όπως έκανε κι ο πατέρας μου μ' εμένα.
Και τα λόγια βγαίνουν απ' το στόμα μου...
Συγνώμη που άργησα. Δεν έβρισκα ταξί.
Ακούστε εδώ:
Είδα τις προάλλες έναν τραπεζικό στις πωλήσεις.
Είναι να τον πείσω να επενδύσει σ' ένα αμοιβαίο
αλλά αντί γι' αυτό
αρχίζω να τον ζαλίζω με τις πιστωτικές ποινές
και πώς η τράπεζά του σου επιτρέπει να κόβεις
10 με 12 επιταγές πριν σου τις ακυρώσουν.
Αυτό το καθίκι βγάζει δις κοροιδεύοντας τον κόσμο μ' αυτόν τον τρόπο κι εγώ
αρχίζω να τρελαίνομαι
και τον ρωτάω κατάμουτρα πώς κοιμάται τα βράδια
ξέροντας πως "γδύνει" απλούς εργαζόμενους.
Και ξέρετε τι έκανε; Γέλαγε.
Έφυγε χωρίς να πει κουβέντα.
Τι διάολο γίνεται;
Ποιος γαμάει ποιον σ' αυτή την περίπτωση; Εγώ...
ή αυτός ο παπάρας
που μ' αφήνει ξεκρέμαστο;
Έχουμε πει επανειλημμένα πως
δε μπορείς ν' αργείς και μετά να μονοπωλείς όλη τη συνεδρία.
Δε μονοπώλησα τη συνεδρία.
- Μονοπολώ τη συνεδρία; - Ναι.
- Εσύ με τι ασχολείσαι; - Με το εμπόριο.
Καλή τύχη στη δουλειά σου.
Μαρκ ξέρω πως η απώλειά σου είναι μεγάλη. Θέλεις να μιλήσεις γι αυτό;
Δε θέλω να μιλήσω γι αυτό. Μισό λεπτό.
Πρέπει ν' απαντήσω, συγνώμη.
Δεν με νοιάζει Πόρτερ, όλα γίνονται για να γδύσουν τον κόσμο.
Πόσο μπορείς ν' αντέξεις; Γεια σας.
95, 30 καθυστέρηση, 60 μέρες καθυστέρηση...
Πληρώθηκαν έγκαιρα
πάνω από 30 μέρες καθυστέρηση... βάζω 95... και 90...
- Αυτό κάνει όλη τη μέρα; - Το επαναλαμβάνει κάθε λίγο και λιγάκι.
Δε μού' χει μιλήσει από τότε που με προσέλαβε.
Μάικλ, πώς τα πας φίλε;
Λόρενς, ανακάλυψα κάτι πολύ ενδιαφέρον.
Όποτε το κάνεις, βγάζουμε λεφτά.
Ποια μετοχή βρήκες;
Δεν πρόκειται για μετοχές, Θέλω να σορτάρω την αγορά ακινήτων.
Σοβαρά; Η αγορά αυτή είναι απολύτως στέρεη.
Το είπε κι ο Γκρίνσπαν. Οι φούσκες είναι τοπικές και σπάνιες.
Πες μου πάλι.
Ο Γκρίνσπαν κάνει λάθος.
Δεν το θέλεις, αλλά μερικές φορές
έχεις αρνητική και υπεροπτική στάση.
Είναι γεγονός ότι κάνει λάθος...
Η Capital Metro ενήργησε πριν 4 χρόνια που ήσουν γιατρός
και διατηρούσες μια βαρετή ιστοσελίδα.
Γιατί δε μένεις στις μετοχές που γνωρίζεις καλά;
Με ξέρεις, αναζητώ παντού πιθανά κέρδη
και το θέμα είναι πως αυτά τα MBS
είναι γεμάτα από τοξικά δάνεια υψηλού ρίσκου και όταν
η πλειοψηφία αυτών με κυμαινόμενο επιτόκιο τα φτύσει γύρω στο '07
θα χρεοκοπήσουν και το 50% του κεφαλαίου θα χαθεί.
Μάικλ, χαλάρωσε και το συζητάμε αργότερα.
Μη μου λες τι να κάνω, εάν...
Ενυπόθηκα ομόλογα, δάνεια υψηλού ρίσκου, μερίδια
Πολύ μπερδεμένοι όροι;
Σε κάνουν να βαριέσαι
ή να νιώθεις χαζός;
Έτσι πρέπει.
Η Wall Street λατρεύει τους πολύπλοκους όρους
για να νομίζεις πως μόνο αυτοί μπορούν να κάνουν αυτό που κάνουν
Ή ακόμη καλύτερα,
για να μη χώνεις τη μύτη σου.
Η Μάργκο Ράμπιν στο αφρόλουτρο θα μας εξηγήσει:
Στη μεγάλη άνθιση οι τίτλοι του Λιούις Ρανιέρι ήταν εξαιρετικά επικερδείς.
Απέφεραν δις με μια αναλογία 10%.
Αλλά τελικά δεν υπήρχαν άλλες υποθήκες
αφού δεν υπήρχε κόσμος με καλές δουλειές να αγοράσει.
Τότε οι τράπεζες άρχισαν να γεμίζουν τα ομόλογα με αμφιβόλου αξιοπιστίας υποθήκες
για να συνεχίσει να δουλεύει η μηχανή
παρεπιπτόντως, όποτε ακούς τη λέξη ομόλογα
με αυξημένο ρίσκο να σκέφτεσαι ότι είναι σκατά.
Ο φίλος μας ο Μάικλ Μπέρι ανακάλυψε πως αυτά
υποτίθεται πως ήταν 65% AAA.
Στην ουσία ήταν ένα μάτσο σκατά.
Οπότε τώρα θέλει να κουρέψει τους τίτλους
που σημαίνει πως θα στοιχηματίσει εναντίον τους.
Σωστά;
Τώρα, κάτσε στον άξονα των Ψ.
Είναι ζήτημα χρόνου πριν το καταλάβουν κι άλλοι.
Πρέπει να δράσουμε άμεσα.
Πώς ξέρεις πως τα ομόλογα δεν αξίζουν;
Δεν αποτελούνται από χιλιάδες υποθήκες;
Διάβασα τη σύνθεσή τους.
- Διάβασες τη σύνθεσή τους; - Ναι.
Μόνο οι δικηγόροι τα διαβάζουν που τα συντάσσουν.
Δε νομίζω πως καταλαβαίνουν καν τι διαβάζουν.
Η αγορά ακινήτων στηρίζεται σε τοξικά δάνεια.
Είναι ωρολογιακή βόμβα και πρέπει να τα κουρέψω.
Με ποιο μηχανισμό Μάικλ;
Δεν υπάρχουν δικλείδες ασφαλείας
για τα ομόλογα γιατί είναι σταθερές αξίες.
Λόρενς, άκου τι θα κάνω.
Θα βρω μια τράπεζα να μου ζητήσει να το κάνω.
Και τότε θα αγοράσω.
Δε μ' αρέσουν τέτοιες δουλειές.
Εδώ μιλάμε για βρώμικα λεφτά.
Συγνώμη!
Για πες μου,
ποια εταιρία μεταχειρίζεται τόσο χάλια τους πελάτης της και πάει μπροστά;
Εντάξει, η Goldman Sachs.
Ως παιδί πήγαινε στη Yeshiva.
Μια μέρα ο ραββίνος είπε στη μητέρα του!
Ο Μπαουμ είναι καλό παιδί και εξαίρετος μαθητής
Πού είναι λοιπόν το πρόβλημα;
Ο λόγος που μελετάει τόσο σκληρά.
Γυρεύει ασυνέπειες στον λόγο του Θεού.
Έχει βρει;
Αργότερα ο Μπάουμ έφτιαξε το δικό του κεφάλαιο στη Wallstreet.
Μυριζόταν το ψέμμα
και δεν είχε κανένα πρόβλημα να το αποκαλύπτει.
Όταν συνέβη η τραγωδία και του ήρθαν τα πάνω κάτω
άρχισε να πιστεύει πως όλο το σύστημα ήταν ένα ψέμμα.
Θα είμαι στο γραφείο σε 20'.
Γεια σου μωρό μου.
Η ψυχολόγος είπε πως το ξανάκανες.
Δεν υπήρχαν ταξί. Τι να έκανα;
- Ανησυχώ για σένα. - Τουλάχιστον πήγα.
Θυμώνεις λες και πρέπει να διορθώσεις εσύ όλα τα στραβά του κόσμου.
Καλά, είμαι κακιασμένος και τσαντισμένος
αλλά δεν ξέρεις πόσο χάλια είναι η κατάσταση
κι όλοι κάνουν λες και παίζουν σε βίντεοκλιπ της Ένια.
Τον τρώνε κανονικά και ξέρεις τι τους νοιάζει μόνο;
Το ποδόσφαιρο και ποιος ηθοποιός μπήκε για αποτοξίνωση.
Νομίζω πως πρέπει να πάρεις φάρμακα.
Όχι, αυτό θα με επηρρεάσει στη δουλειά μου.
Αφού μισείς τη Wall Street γιατί δεν τα παρατάς;
- Αγαπώ τη δουλειά μου. - Τη μισείς τη δουλειά σου.
- Την αγαπώ. - Είσαι δυστυχισμένος.
Την αγαπώ.
Μαρκ, λυπάμαι κάθε μέρα γι αυτό που συνέβη.
Κι εσύ, το ξέρω, αλλά δεν το δείχνεις.
Ξέρω πόσο δεμένος ήσουν με τον αδερφό σου.
Πολ, πού είσαι;
Κάθε μέρα λέω πως θα μιλήσεις γι αυτό, αλλά δεν το κάνεις.
Σκέφτεσαι τουλάχιστον ν' αλλάξεις κάτι;
Θα το σκεφτώ Σύνθια αλλά ειλικρινά είμαι καλά.
Δικό μου είναι το ταξί.
Θα σε πάρω αργότερα.
Θέλω ανταλλαγή ενυπόθηκων ομολόγων με άλλα χρεόγραφα.
Θέλω ν' αγοράσω CDS σε περίπτωση που πέσουν τα ομόλογα.
- Θέλετε να ποντάρετε κατά της αγοράς ακινήτων; - Ναι.
Για ποιο λόγο;
Τα ομόλογα αυτά χάνουν μόνο όταν εκατομμύρια Αμερικάνοι δεν πληρώσουν τις υποθήκες τους.
Αυτό δεν έχει συμβεί ποτέ.
Συγχωρήστε με αλλά μου φαίνεται ανόητη επένδυση.
Σύμφωνα με την επικρατούσα ψυχολογία της αγοράς, τις τράπεζες και το λαϊκό αίσθημα
ναι, είναι τρελό αλλά όλοι κάνουν λάθος.
Είμαστε η Wall Street κι αν θέλετε να μας προσφέρετε λεφτά θα τα δεχτούμε.
Αυτό που με νοιάζει όταν πέσουν τα ομόλογα είναι
η φερεγγυότητα της τράπεζας ως προς την πληρωμή μου.
Σοβαρολογείτε πως θέλετε να ποντάρετε στην πτώση της αγοράς ακινήτων
και φοβάστε μήπως εμείς δεν σας πληρώσουμε;
Ακριβώς.
Δρ. Μπέρι μπορούμε να βρούμε ένα μηχανισμό αποζημίωσής σας
εάν πτωχεύσουν τα ομόλογα αλλά...
θα καθορίζει και το ποσό που θα χάσετε αν η αγορά ακινήτων ανέβει.
Θα πρέπει βεβαίως να πληρώνετε τα μηνιαία ασφάλιστρα.
Είστε σύμφωνος μ' αυτό, δόκτωρ Μπέρι;
Ναι.
Έχω επικεντρώσει σε έξι ενυπόθηκα δάνεια.
Όλα φαίνονται εντάξει Δρ. Μπέρι.
Μπορούμε να σας πουλήσουμε εγγυήσεις 5 εκατ. σε περίπτωση πτώχευσης των ενυπόθηκων ομολόγων.
Μπορούμε να τα κάνουμε 100 εκατομμύρια;
Φυσικά και μπορούμε.
Θα επικοινωνήσουμε για την υπογραφή των εγγράφων.
Μπορώ να πάρω μια τέτοια κούπα για τον γιο μου;
Και δυο, αν θέλετε.
Μπορούμε 200 εκατομμύρια;
- Ναι, αλλά είστε σίγουρος; - Απόλυτα.
Θέλω να ποντάρω ενάντια σ' αυτά τα ομόλογα.
Ράνταλ, πώς πάει;
Μόλις πουλήσαμε 200 εκ. σε σουάπς πτώχευσης ενυπόθηκων ομολόγων.
Κάποιος διαχειριστής κεφαλαίων από την Καλιφόρνια.
Θεόμουρλος! Νέος τρόπος να βγάζεις λεφτά.
Δεν ήξερα πως υπήρχαν σουάπς για τα στεγαστικά δάνεια.
Υπάρχουν τώρα.
Τα δημιουργήσαμε για χάρη του.
Πρέπει να παίρνει ληγμένα, δεν ξέρω.
Έμαθες τι συμφωνία έκλεισε ο Ράνταλ μ' έναν διαχειριστή κεφαλαίων;
Ο Ράνταλ; Αυτός είναι μαρίδα.
Όχι, έγινε στ' αλήθεια.
Σας το είπα ότι θα τα πούμε αργότερα.
Δυστυχώς σ' ένα μέρος που δε θα πήγαινα ποτέ αν δεν ήταν αυτοί οι ηλίθιοι.
Στο κάτω κάτω οι δικοί μου φίλοι έχουν στυλ.
Απ' ό,τι φαίνεται είναι σουάπς 200 εκατομμυρίων.
Ο Ράνταλ έκλεισε την πώληση. Το φαντάζεσαι;
Κάποιος κάνει σορτάρισμα 200 εκ. σε ενυπόθηκα ομόλογα;
Μίλα με την Ντόιτσε, δες αν ξέρει κάτι.
Πόσα συνολικά;
1.3 δις.
Τι; Τόση είναι περίπου η ρευστότητα που έχουμε.
Είναι κάτι εξαιρετικά οδυνηρό.
Δεν είναι όλη μας η ρευστότητα.
Και δεν είμαι σίγουρος πως κατανοείς τη σημασία αυτής της ανταλλαγής.
Είναι κάτι σίγουρο.
Θεωρώ τον εαυτό μου, μέντορά σου
αλλά η εταιρία αισθάνεται άβολα μ' αυτή την επένδυση, έγινα σαφής;
Έχω πλήρη ελευθερία στην επενδυτική στρατηγική.
Διάβασε τη συμφωνία μας.
Μη μου μιλάς εμένα για τη συμφωνία Μάικλ.
Σου είχα τονίσει πως δεν θα ενεργείς σαν τρελός.
Δεν είναι τρελό, είναι απόλυτα λογικό.
Θα πληρώνουμε δηλαδή ασφάλιστρα μέχρι να πέσει η αγορά ακινήτων;
Θα χάνουμε εκατομμύρια περιμένοντας να συμβεί κάτι που δεν έχει συμβεί ποτέ;
Ακριβώς.
- Γεια σου Μαρκ Μπάουμ. - Γεια σου Κάθυ. Μου έτυχε κάτι προσωπικό.
- Αν βγάζεις λεφτά για τον Μαρκ και τη Σάλλυ, χαίρομαι. - Εντάξει.
Άκουσα πως είσαι σε ενδιαφέρουσα;
Ενδιαφερόμαστε να το μάθουμε.
- Ανυπομονούμε να δούμε αν... - Φανταστικά.
Έχω έναν όγκο στον όρχι. Θα πάω για αξονική.
Κάτι τεράστιο που λέγεται επιδιδυμίτιδα.
Περιβάλλει τον όρχι
κι είναι σαν σάκος από κάτω.
- Έχω μια εξαιρεικά περιγεγραμμένη επιδιδυμίτιδα. - Φλεγμονή της επιδιδυμίδας.
Έχεις δει εικόνα;
Είναι σαν ένας επιπλέον όρχις από κάτω.
Παιδιά ακούστε. Η Σύνθια θέλει να παραιτηθώ
και να ανοίξω ξενοδοχείο στο Βερμόντ.
Τρελαίνομαι να δω τον Μαρκ ξενοδόχο.
Να λέει: Ορίστε το πληγούρι σου μαλάκα!
Ο Μαρκ αρνήθηκε να γλύψει τους λεφτάδες
και δημιούργησε το δικό του κεφάλαιο υπό την προστασία της Morgan Stanley.
Η μικρή του ομάδα αντανακλά την απέχθειά του προς το σύστημα.
Είστε άρρωστοι!
Λέει πως η δουλειά με κάνει δυστυχισμένο.
Χαίρεσαι να είσαι δυστυχισμένος.
Ναι, χαίρομαι να είμαι δυστυχισμένος.
Βίνι Ντάνιελ.
Ξέρεις να φτιάχνεις κεκάκια;
Ο άνθρωπος πίσω από τους αριθμούς.
- Ξέρεις να πλένεις; Να στρώνεις κρεβάτια; - Εντάξει.
Ο Βίνι έχασε τον πατέρα του μικρός από εγκληματική ενέργεια.
Όπως κι ο Μαρκ, δε μιλάει γι αυτό.
Δε μιλάω γι αυτό.
Η Σύνθια δεν αστειεύεται. Μπορεί να πάει στο Βερμόντ.
Κάποτε με έβαλε να φορέσω κοστούμι.
Πόρτερ Κόλινς, πρώην ποδηλάτης αγώνων πήγε στον Μπράουν
Δούλευε με τον Μπάουμ για μια εταιρία και δεν καταλάβαινε γιατί κανείς δεν τον άκουγε.
Ο άνθρωπος με τις ιδέες.
Συγνώμη αλλά νομίζω πως μιλάτε με λάθος άτομο.
Κι ο Ντάνι Μόουζες. Ο αισιόδοξος της παρέας και τρομερός στις συναλλαγές.
Ο μόνος λόγος άλλωστε που ανέχονται την αισιοδοξία του.
Τρως περισσότερη ώρα απ' τον καθένα σ' ένα λάθος τηλεφώνημα.
Ήταν ένας τύπος από την Deutsche Bank και ήθελε να σορτάρει ενυπόθηκα ομόλογα.
Στα μισά κατάλαβα πως ήθελε να μιλήσει με άλλο γραφείο
γιατί ήθελε κάποιον από τον 8ο όροφο.
Ήθελε να σορτάρει ενυπόθηκα ομόλογα;
Πέντε φορές την ημέρα μας παίρνουν κατά λάθος.
Πρέπει ν' αλλάξουμε την ονομασία μας.
Κάτσε! Ήθελε να σορτάρει ενυπόθηκα ομόλογα; Ποιος το κάνει αυτό;
- Πού βρίσκεται ο ABX; - Τι είναι ο ABX;
Δείκτης που εντοπίζει τοξικά ενυπόθηκα ομόλογα. Καλόν ύπνο!
Ο ABX είναι... Ουάου, είναι κάτω.
Έχει πέσει τρεις μονάδες από πέρυσι.
Δεν έχω ακούσει τίποτα γι αυτό.
Πώς τον λέγανε;
Τζάρετ Βενέκτ... Βένετ.
Ακριβώς. Αυτοί οι κωλόφαρδοι έμαθαν για ένα από τα μεγαλύτερα ντιλς στη Wall Street
από μια λάθος κλήση.
Θα έπρεπε να δώσουν το 10% στους ηλίθιους του τηλεφωνικού κέντρου.
Ο Τζάρετ Βένετ από Deutsche. Βιαστικός μου φάνηκε.
Παπάρας μού φαίνεται.
Πώς είστε;
Καθήστε.
Κύριε Βένετ από την Deutsche Bank τι έχουμε εδώ;
- Σε πόσους μιλήσατε γι αυτή την ανταλλαγή; - Σε μερικούς.
Έδειξαν ενδιαφέρον.
- "Όχι!" -"Το αφεντικό μου θα με κρεμάσει" - "Τά 'παιξες;" - "Άντε χάσου" - "Άντε γαμήσου"
Γι αυτό μιλάς μ' εμάς "κατά λάθος".
- Πολύ ενδιαφέρον απ' ό,τι βλέπω. - Εντάξει.
Μερικοί με φώναξαν για να με χλευάσουν.
Κι εσείς αυτό κάνετε;
Όχι εμείς, έτσι είναι ο Μαρκ.
Δείξε μας τα στοιχεία σου.
Τι είναι αυτή η μυρωδιά; Την πιάνετε;
Η κολώνια;
Όχι.
Η ευκαιρία.
Λεφτά! Μυρίζω λεφτά.
Κρις. Γαμώτο!
Αυτό είναι ένα τυπικό ενυπόθηκο ομόλογο.
Τα αρχικά ήταν απλά.
Χιλιάδες τριπλού A υποθήκες μαζί εγγυημένες από την κυβέρνηση των Η.Π.Α.
Τα σύγχρονα είναι διαφορετικά.
Είναι ιδιωτικά και τοποθετούνται κατά στρώματα.
tranche είναι γαλλική λέξη και σημαίνει "μερίδα από κάποιο αγαθό"
Τα πάνω πάνω είναι AAA και πληρώνονται πρώτα.
Τα κάτω κάτω είναι B, πληρώνονται τελευταία και είναι τα πρώτα που χρεοκοπούν.
Αγοράζοντας Β προφανώς βγάζεις περισσότερα χρήματα
αλλά έχει ρίσκο. Ενίοτε, χρεοκοπούν.
Στην πορεία τα B και τα BB από μικρού ρίσκου, μετατράπηκαν σε σκουπίδια.
Πού είναι ο σκουπιδοτενεκές;
Πίσω σου.
Μιλάω για αξιόπιστα στοιχεία της FICO. (Υπηρεσία στατιστικής ανάλυσης ρίσκου)
Καμμία επαλήθευση του εισοδήματος.
Κυμαινόμενα επιτόκια, σκατούλες!
Ο δείκτης πτώχευσης έχει ήδη ανέβει απ' το 1 στο 4% κι αν πάει στο 8%, που θα πάει
κάποια από τα BBB θα πάνε στο μηδέν.
κι αυτό... Είσαι πολύ κοντά μου.
...είναι ευκαιρία.
Λες ότι στο 8% τα ομόλογα πτωχεύουν και είμαστε ήδη στο 4%;
Σωστά.
Αν πάνε στο 8%, ήρθε ο Αρμαγεδών;
Ακριβώς.
Γιατί κανείς δε μιλάει γι αυτό;
Είσαι σίγουρος για τη μαθηματική ανάλυση;
Κοιτάξτε τον! Είναι ο σχετικός μου.
- Ο ποιος; - Ο σχετικός με ποσά.
Ο ειδικός στις μαθηματικές αναλύσεις.
Δείτε τον!
Παρατηρείτε κάτι διαφορετικό πάνω του;
- Δείτε τη φάτσα του! - Πολύ ρατσιστικό είναι αυτό.
Δείτε τα μάτια του. Θα σας βοηθήσω.
Τον λένε Γιανγκ.
Κέρδισε σε διαγωνισμό μαθηματικών στην Κίνα. Ούτε καν αγγλικά δε μιλάει.
Ναι, είμαι βέβαιος για την ανάλυση.
Βασικά με λένε Τζονκ και φυσικά μιλώ αγγλικά.
Ο Τζάρεντ τα λέει αυτά για να δείχνω πιο... γνήσιος
κι ήρθα δεύτερος σ' εκείνο τον διαγωνισμό.
Μας δίνεις άρα την ευκαιρία να "κοντύνουμε" τον πύργο με τα τουβλάκια;
Με ποιο τρόπο;
Με κάτι που λέγεται CDS. (Ασφάλιστρα κινδύνου χρεοκοπίας)
Είναι σαν εξασφάλιση των ομολόγων. Αν σκάσουν
μπορείς να βγάλεις 10: 1 ή και 20: 1 και ήδη πάνε να σκάσουν.
10 προς 1, 20 προς 1; Με την καμμία.
Και κανείς δε δίνει σημασία.
Γιατί οι τράπεζες εισπράττουν παράλογες προμήθειες
πουλώντας τα.
Για περίμενε, εσύ είσαι η τράπεζα,
δουλεύεις γι αυτήν με παχυλές φαντάζομαι προμήθειες.
Ας μη μιλήσουμε γι αυτό.
Παχυλές... ωραίο πουκάμισο! Για ανθρώπους το φτιάχνουν;
- Δεν είσαι εσύ η τράπεζα; - Δουλεύω για την τράπεζα.
Δε σκέφτομαι σαν τράπεζα.
Μεγάλες, μικρές τράπεζες. Εγώ θέλω να βγάλω λεφτά.
Να σας το πω αλλιώς.
Είμαι μπροστά σ' ένα σπίτι που καίγεται κι εγώ προσφέρομαι να το ασφαλίσω.
Πώς γίνεται αυτά τα ομόλογα να είναι τόσο τοξικά; Δεν είναι παράνομο;
Κανείς δε γνωρίζει τη σύστασή τους.
Κανείς δεν ξέρει τι έχουν μέσα. Είδα κάποια να είναι 65% AAA
και ξέρω με βεβαιότητα πως είναι 95% σκατά.
Με αξιολόγηση της FICO κάτω από 5,50.
Άσε ρε!
Θέλετε να σας τρελάνω;
Όταν η αγορά θεωρεί ρίσκο την αγορά ενός ομολόγου, τι νομίζετε πως το κάνουμε;
Μαντέψτε.
Δεν ξέρω, πες μας εσύ.
Νομίζετε πως τα καταχωνιάζουμε σε βιβλία; Όχι.
Τα βάζουμε μαζί με άλλα σκουπίδια που δεν πουλήθηκαν
και τα τοποθετούμε σε ένα CDO.
CDO (Δομημένο χρεωστικό ομολόγο)
Τι είναι αυτό;
Είναι όταν παίρνουμε ένα αριθμό από B, BB, BBB που δεν έχουν πωληθεί
και φτιάχνουμε ένα σωρό.
Όταν αυτός ψηλώσει αρκετά, τον αποκαλούμε "Διαφοροποιημένο"
και οι πόρνες εταιρίες αξιολόγησης τού δίνουν ένα 92, 93% AAA...
χωρίς ερωτήσεις.
Για ξαναπές το αυτό.
Δομημένα χρεωστικά ομόλογα.
Είναι σημαντικό να καταλάβουμε, γιατί αυτά μετέτρεψαν
την κρίση στην αγορά ακινήτων σε εθνική οικονομική καταστροφή.
Ο διάσημος σεφ Anthony Bourdain μας εξηγεί:
Οκ. Κυριακή απόγευμα και ετοιμάζω το μενού για ένα μεγάλο ρεστοράν.
Το ψάρι που προμηθεύτηκα την Παρασκευή
είναι το ομόλογο που σορτάρισε ο Μάικλ Μπέρι.
Μερικά από τα φρέσκα ψάρια μου δεν πουλήθηκαν
Δεν ξέρω γιατί, απλά έτυχε, ίσως πάλι να είμαι χαζός.
Τι θα κάνω λοιπόν;
Θα τα πετάξω όπως τα BBBς, στα σκουπίδια;
Και να φάω τη χασούρα;
Με τίποτα.
Σα δαιμόνιος και έντιμος σεφ που είμαι...
με τα άχρηστα κομμάτια του ομόλογου που δεν πούλησε
φτιάχνω μια κακαβιά.
Δεν είναι μπαγιάτικο ψάρι. Είναι κάτι τελείως καινούργιο.
Το ωραίο είναι πως τρώνε μετασκευασμένο μπακαλιάρο.
Αυτό είναι το CDO.
Πώς είναι δυνατόν αυτά να συσχετίζονται;
Είσαι δηλαδή ο Κολόμβος που ανακάλυψε την Αμερική,
είσαι ο πρώτος που τό'χει καταλάβει...
Καθίστε μισό λεπτό... Δηλαδή τα ενυπόθηκα ομόλογα είναι σκουπίδια.
Τα CDO είναι σκουπίδια συσκευασμένα με χαρτί περιτυλίγματος.
Ακριβώς έτσι.
Οι θεσμοί τα προωθούν λες και είναι σίγουρα τραπεζικά ομόλογα
ενώ αυτά δεν θα αξίζουν μία.
Πρέπει να κάνεις λάθος,
έχουν επενδυθεί 500 εκατ. σε τέτοιους τίτλους μόνο πέρυσι.
Εταιρίες αξιολόγησης, τράπεζες, ακόμη και η γαμημένη η κυβέρνηση;
Κανείς δε βλέπει τίποτα;
Ναι.
Το τμήμα μου το παρακολουθεί εδώ και καιρό.
Με λένε Κασσάνδρα,
το παιδί της φούσκας
Τα Α είναι μηδέν, τα B, BB μηδέν, τα BBB όλα μηδέν.
Και τότε συμβαίνει αυτό.
Τι είναι αυτό;
Η αγορά ακινήτων της Αμερικής.
- Σας ευχαριστώ. - Τζάρεντ είσαι κι ο πρώτος.
Βγάλε τον σκασμό!
Δε μου αρέσει.
Παίζει μαζί μας.
Έχει ανοιχτεί πολύ και προσπαθεί να καλυφθεί.
Κι αν έχει δίκιο;
Θέλεις να έχει δίκιο.
Ναι, το θέλω.
Οι τράπεζες χρεώνουν 25% τόκο στις πιστωτικές κάρτες.
Μας έχουν πηδήξει με τα φοιτητικά δάνεια
ώστε ποτέ να μη σηκώσουμε κεφάλι.
Κι έρχεται ο τύπος στο γραφείο μου και λέει:
Οι τράπεζες παρασύρθηκαν από την απληστία
έχασαν την αίσθηση της αγοράς
κι εγώ μπορώ να κερδίσω από τη βλακεία τους
Ε ναι ρε γαμώτο! Θέλω να έχει δίκιο.
Γιατί δεν τον μισείς τον τύπο;
Είναι όλα όσα μας έχεις πει να μην εμπιστευόμαστε.
Φροντίζει τόσο ξεκάθαρα για τον εαυτό του
που κερδίζει τον σεβασμό μου.
Δεν θ' αγόραζα αμάξι απ' αυτόν.
Έχει δίκιο για την αγορά ακινήτων; Ας το ψάξουμε.
Είναι δυο απλά ερωτήματα.
Είναι η αγορά ακινήτων μια φούσκα;
Κι αν ναι, οι τράπεζες πόσο εκτεθειμένες είναι;
Ας κινηθούμε γρήγορα
γιατί αν έχει δίκιο
κάθε παπάρας με κανα-δυο εκατ. κεφάλαιο θα ορμήξει.
Πάμε!
Τράπεζα JP Morgan.
Τράπεζα JPMorgan.
Σταμάτα να το λες συνέχεια.
Έχω μια προαίσθηση γι αυτήν.
Μια απλή συνάντηση είναι. Συνέχεια γίνονται.
Ο κόσμος πίνει καφέ, μιλάει...
- Κεφάλαια Brownfield; - Ναι.
- Τεντ. - Κρις, είμαι στο γραφείο του Τεντ.
- Είμαι ο Τσάρλι Γκέλερ. - Κι εγώ ο Τζέιμι Σίπλι.
Είμαστε ενθουσιασμένοι που θα είμαστε στην ομάδα σας των ανταλλαγών.
Ωραία. Καθήστε για λίγο.
Εντάξει.
Είπα στον Τεντ να συναντηθούμε,
αλλά δεν ξέρω τίποτα για σας,
Μόλις ήρθαμε εδώ από την Boulder.
Μπορούμε να δούμε τις προσφορές σας;
Η Brownfield έχει τα δικά της λεφτά
Έχουμε δικά μας λεφτά.
Μπορείτε να μου πείτε τι ποσό διαχειρίζεστε;
30 εκατομμύρια αυτή τη στιγμή
αλλά πριν 4 χρόνια ξεκινήσαμε με 110.000
άρα, όπως βλέπεις έχουμε κάνει δυναμικό μπάσιμο.
Θέλουμε να συνάψουμε μια ISDA συμφωνία με την JPMorgan για διαπραγμάτευση παραγώγων.
Φανταστικά.
Συμφωνία ISDA: Συμφωνία που επιτρέπει σ' έναν επενδυτή να
κάτσει στο τραπέζι "με τους μεγάλους παίκτες"
και να κάνει υψηλού επιπέδου συναλλαγές
μη προσιτές σε ανόητους ερασιτέχνες.
Να εμπορεύεσαι μετοχές σε υψηλό επίπεδο χωρίς ISDA
είναι σα να θες να κερδίσεις ράλυ καβάλα σε λάμα.
- Φανταστικά. - Σ' ευχαριστούμε.
Το κεφάλαιό σας όμως δεν επαρκεί για ISDA.
Πόσα μας λείπουν;
Ένα δις. και τετρακόσια εβδομήντα εκατομμύρια.
Κάναμε κακή εντύπωση που δεν ξέραμε τι κεφάλαιο απαιτείτο
Δεν ήταν κι η καλύτερη, αλλά...
συνεχίστε να έχετε κερδοφορία και κάποτε θα τα ξαναπούμε, εντάξει;
- Εντάξει; - Εντάξει.
- Να είστε καλά. - Ευχαριστούμε Κρις.
Ποιος ηλίθιος κλείνει ραντεβού στις 4:50 το απόγευμα;
Φίλε, οι Β & Bear ούτε καν μας απάντησαν, ακόμη κι ο Μακόβιακ μας σούταρε.
Αυτά είναι τα διαπιστευτήρια κι άλλων ηλιθίων που δεν πέρασαν ούτε την είσοδο.
Δε μπορώ να συνεχίσω έτσι.
Είμαι ακόμη νέος και μπορώ να καταφέρω κάτι στη ζωή μου.
Μου λείπει το Κολοράντο. Έχει καλύτερη φούντα.
- Κύριοι, πρέπει να φύγετε. - Ναι, την κάνουμε.
Κοίταξε εδώ.
Ο τύπος λέει πως η αγορά ακινήτων είναι μια τεράστια φούσκα.
Δε μάθαμε ακριβώς έτσι για τη φούσκα του Τζάρετ Βένετ
στην είσοδο μιας τράπεζας που μας απέρριψε.
Η αλήθεια είναι πως ένας φίλος το είπε στον Τσάρλι
κι εγώ το διάβασα σε μια οικονομική εφημερίδα.
Είναι τρέλα!
Λέει ότι τα CDS πληρώνουν 10 προς 1
αν χρεωκοπήσουν τα MBS, κι η αγορά ακινήτων καταρρέει...
Για τον Τζέιμι και τον Τσάρλι κάτι τέτοιο
κουγόταν σαν μουσική στ' αυτιά τους.
Άρχισαν απ' το γκαράζ του Τζέιμι με 110.000
που είχε βγάλει απ' τα ιστιοπλοϊκά που πηγαινο-έφερνε στην ανατολική ακτή.
Η επενδυτική μας στρατηγική ήταν απλή.
Ο κόσμος δε γουστάρει τις κακές ειδήσεις
γι αυτό πάντα υποτιμά τις πιθανότητες.
Η στρατηγική ήταν απλή και ιδιοφυής.
Αυτό που είπε.
Ανακάλυψαν πως οι αγορές πουλάνε πολύ φτηνά,
προιόντα που θεωρούν πως δε θα συμβούν ποτέ.
Όταν έκαναν λάθος, δεν έτρεχε και τίποτα
όποτε όμως είχαν δίκιο, έπιαναν την καλή.
Μέσα σε λίγα χρόνια οι 110.000 είχαν γίνει 30 εκατ.
οπότε ήρθε η ώρα να πάνε στη Νέα Υόρκη
αλλά επί του παρόντος δεν τους έβγαινε.
Κι αν έχει ενδιαφέρον;
Καμμιά τράπεζα δεν θα μας δώσει ISDA.
Είμαστε ψόφιοι.
Τέτοιου είδους συναλλαγές είναι απαγορευτικές.
Πρέπει να μιλήσουμε στον Μπεν.
Ο Μπεν Ρίκερτ, πρώην επενδυτής της Chase στη Σιγκαπούρη.
Αηδιασμένος, τα παράτησε όλα.
Έτυχε να είναι γείτονας του Τζέιμι στο Κολοράντο.
Βγάζανε μαζί βόλτα τα σκυλιά.
Ο Μπεν ήταν απαισιόδοξος.
Δεν έβλεπε μόνο το σύστημα να καταρρέει
αλλά ολόκληρο τον κόσμο.
Ωραία σαλάτα!
Με φρέσκα λαχανικά από τον κήπο μου.
Πρέπει να φτιάξετε κι εσείς κήπο
Να καθαρίσετε το έδαφος απ' τα χημικά
χρησιμοποιώντας στάχτη και ουρία για να δημιουργηθούν μονο-νιτρικά.
Οι σπόροι θα είναι το νέο νόμισμα.
Όχι οι μεταλλαγμένοι του Πράκτικερ
μιλάω για υγιείς οργανικούς σπόρους.
- Φτιάξτε κήπο, μάθετε να ζείτε από τη γη. - Είσαι παρανοϊκός.
Ο Μπεν είχε την εμπειρία της μεγάλης τράπεζας
ο Τζέιμι κι ο Τσάρλι δεν είχαν μπει ούτε σε τουαλέτα τράπεζας στο Μανχάταν,
αλλά ο Μπεν είχε ξεκόψει απ' αυτά.
Αυτό ήταν ξεκάθαρο.
Ας δούμε πρώτα τα νούμερα και μετά ίσως παρουμε τον Μπεν.
- Πάντα δε κοιτάμε τα νούμερα; - Κύριοι, θέλω να φύγετε.
Μισό λεπτό. Φύγαμε.
Χριστέ μου πώς σιχαίνομαι τέτοιο χάσιμο χρόνου!
Χαλάρωσε επιτέλους,
Έτσι είναι η οικιστική ανάπτυξη 45' έξω απ' την πόλη.
Ο Μαρκ θέλει πρώτα να την τσεκάρουμε.
Ελπίζω να πετύχουμε κανένα κουβανέζικο ρεστοράν
γιατί άκουσα πως στο Μαϊάμι είναι φανταστικά.
Μη το παίζεις ζωηρός για να δείχνω εγώ καρμοίρης.
Σε μισώ όταν το κάνεις.
Είσαι ζωηρός όταν θέλεις να φας κάτι καλό;
Γεια σας!
- Πόσο λες ν' αξίζουν αυτά; - 20, 25 το καθένα.
Τι τρέχει φίλε; Τι θες;
Κάνω μια έρευνα για όσους έχουν υποθήκες
κι έχουν καθυστερήσει πάνω από 90 μέρες την πληρωμή.
Γυρεύω τον Χάμφρεϊ Χάμσι.
Θέλεις το σκύλο του σπιτονοικοκύρη μου;
Με τ' όνομα του σκύλου του συμπλήρωσε την αίτηση χορήγησης δανείου;
Υποθέτω πως ναι.
Αυτός ο ηλίθιος δεν πληρώνει το δάνειο;
Γιατί εγώ το νοίκι το πληρώνω.
Έχει καθυστερήσει 90 μέρες.
Σοβαρά; Θα χρειαστεί δηλαδή να φύγω;
Το παιδί μου μόλις άρχισε σχολείο.
Γεια... Τι κάνεις;
- Με λένε Κεν. - Κεν σε λένε;
Μίλα του γι αυτό, δε γνωρίζω κάτι περισσότερο.
Καλή σου μέρα.
Τα λέμε Κεν.
Σοβαρά τώρα, έχω πρόβλημα;
Μίλησέ του καλύτερα.
Δε φταίω, εγώ πληρώνω.
Γεια σας.
Νομίζω ότι ο Μάριο Σελέστ έφυγε.
Πήρε μόνο την τηλεόραση.
Περίεργο!
Ούτε τον πάγκο δεν καθάρισαν.
Θεέ μου!
Σαν το Τσερνομπίλ είναι!
Είναι πάνω από 100 σπίτια που οι άνθρωποι δε μπορούν να συντηρήσουν.
Να με πάρει! Σκατά!
Είναι εκεί μέσα 7 ώρες.
- Και τι διαβάζει; - Άκουσα πως έπαθε κρίση.
Καλύτερα λέω να τον αφήσεις.
Γραφείο του Δρα. Μπέρι.
Προτιμά τα e-mail. Με συγχωρείτε.
Γεια σου Λόρενς.
Δεν πιστεύουμε πως είσαι ικανός
να δεις μακροοικονομικά τις τάσεις της αγοράς.
Κι ήρθες με το αεροπλάνο για να μου το πεις; Γιατί;
Όλοι βλέπουν τη φούσκα στο στεγαστικό.
Κανείς δε βλέπει φούσκα.
Γι αυτό λέγεται φούσκα.
Λες χαζομάρες Λόρενς. Το δείχνουν οι δείκτες.
Η απάτη με τις υποθήκες. Ανέβηκαν πέντε φορές επάνω απ' το 2000
όταν η αγορά κατοικίας είναι σε ύφεση
κι όμως οι τιμές των σπιτιών ανεβαίνουν.
Το σπίτι, πέθανε. Είναι βάρος, όχι κεφάλαιο.
Δηλαδή ο Μάικ Μπέρι από το Σαν Χοσέ που κουρεύεται με χειροβομβίδα
και δε φορά παπούτσια
ξέρει περισσότερα από τον Γκρίνσπαν και τον Πόλσον.
Σύμφωνα με τον Μάικλ Μπέρι, ναι.
Πολύ χαριτωμένο!
Μας ειρωνεύεσαι Μάικλ;
Λόρενς δεν έχω μάθει να ειρωνεύομαι.
Δεν ξέρω πώς να γίνομαι αστείος...
ή να δουλεύω τον κόσμο...
Το μόνο που ξέρω είναι να διαβάζω αριθμούς.
Πόσο μεγάλη είναι η θέση σου στο σορτάρισμα;
1.3 δις.
Και τα ασφάλιστρα;
Χοντρικά γύρω στα 80 με 90 εκατ. το χρόνο
μόνο, γιατί δεν υπήρχε πριν από μένα κάτι παρόμοιο.
Θα πληρώσει, να είσαι σίγουρος.
Μπορεί να βιάστηκα λίγο αλλά δεν έχω κάνει λάθος.
Το ίδιο είναι Μάικ.
Διαχειρίζεσαι κεφάλαια 555 εκατομμυρίων;
Σε έξι χρόνια θα έχουν μηδενιστεί.
Για ένα και μόνο στοίχημα.
Στα μισά του 2007 όταν τα κυμαινόμενα επιτόκια τσιμπήσουν
οι χρεοκωπίες θα εκτιναχθούν στα ύψη.
Έτσι λες εσύ.
Πόσα θα χάσουμε αν αποσύρουμε τα κεφάλαια
ας πούμε σ' ένα εξάμηνο; Αν πανικοβληθούν οι επενδυτές σου.
302...
Χριστέ μου, Μάικ!
Κανείς δεν θα τραβηχτεί. Θα είναι αυτοκτονία.
Υπάρχει ποινή 17% το χρόνο μα αν συνεχίσουν να με εμπιστεύονται...
Κανείς δεν σου έχει εμπιστοσύνη.
- Κανείς. - Έστειλα χιλιάδες e-mail στους επενδυτές για να ξέρουν
πως το β' εξάμηνο του '07 θα ανακοινωθούν οι εκθέσεις για την κατοικία...
και είναι ολοφάνερο.
Ο κόσμος θα αποσύρει τα χρήματά του,
Θα είναι εντελώς ανόητο.
Αν το κεφάλαιο των επενδυτών πέσει πάρα πολύ τότε τα συμβόλαια των σουάπς είναι άκυρα
και τότε οι τράπεζες θα πρέπει να τα κρατήσουν.
Τα συμβόλαια ακυρώνονται;
Αναθεματισμένε καριόλη!
Μάικλ, δώσε πίσω τα λεφτά μας.
Μάικλ, μ' ακούς; Θέλω τα λεφτά μου πίσω.
Γαμώτο, δώσε μου πίσω τα λεφτά.
Παλιοκαριόλη!
Η αγορά αυτή τη στιγμή έχει φρενάρει.
Σαν να είπαν όλοι: "Οκ. το παρακάναμε. "
"Ας ηρεμήσουμε τώρα"
Πούλησα αυτό το σπίτι 350 νεόδμητο.
Δυο χρόνια μετά... 480
μετά 585, ίσως μετά από 18 μήνες.
Αυτό, το αγόρασε πέρυσι ένα ζευγάρι για 650.
Τώρα, για τόσα θα το έδινε. Εγώ, όχι.
Γεια σου Τζον.
Όχι.
Θα στενοχωρηθεί πολύ, αλλά θα το δώσει.
Γιατί θα το πουλήσει;
Αυτή τη στιγμή είναι και οι δυο άνεργοι.
Τα λεφτά τους τα έχουν πάντως.
Όσο και οι άλλοι που ζουν στη γειτονιά.
Αυτοί που έχουν αυτό στ' αριστερά, οπωσδήποτε τα έχουν.
Φαίνονται αρκετοί αυτοί που έχουν λεφτά.
Δεν είναι πάντα αυτό που φαίνεται.
Πού βρισκόμαστε λοιπόν;
Πρέπει να μιλήσω με τη γυναίκα μου.
Η αγορά θα κρατήσει.
Ξέρεις κανέναν που ασχολείται με υποθήκες;
Κάποιον που συμπαθείς; Να μας συστήσεις;
Ναι, οπωσδήποτε, έχω έναν.
Αυτό έλειπε να μη με συμπαθεί. Στο Κάμπο την έστειλα διακοπές.
Δηλαδή μας επιστράτευσε η Morgan Stanley;
Όχι. Στην τράπεζα ανήκει το κεφάλαιο που διαχειριζόμαστε,
αλλά δεν ανήκουμε στο δυναμικό της.
Προσπαθούμε να κατανοήσουμε το καθεστώς των υποθηκών στα σπίτια.
Πόσα δάνεια συνάπτετε τον μήνα;
Γύρω στα 60.
Πόσα ήταν πριν 4 χρόνια;
10, ίσως 15.
Τότε ήμουν μπάρμαν, τώρα έχω δικό μου σκάφος.
Πόσα απ' αυτά είναι με κυμαινόμενο επιτόκιο;
Η πλειοψηφία.
Το 90% θα έλεγα.
Τα μπόνους σ' αυτά εκτοξεύτηκαν πριν 4 χρόνια.
Το κυμαινόμενο επιτόκιο ήταν βούτυρο στο ψωμί μας.
Απορρίπτετε καμμιά αίτηση χορήγησης δανείου;
Σοβαρά μιλάς;
Αν αρχίσω ν' απορρίπτω, τι δουλειά θα κάνω;
Ούτε αυτούς που δεν έχουν λεφτά;
Η εταιρία μου προσφέρει Νίντζα δάνεια.
(σ. τ.μ. χωρίς εισόδημα ή περιουσιακά στοιχεία)
Το πεδίο εργασία-εισόδημα στην αίτηση το αφήνω κενό.
Ο όμιλος δεν ενδιαφέρεται.
Ο κόσμος θέλει σπίτι και κάνει ό,τι κάνουν κι οι άλλοι.
Χαίρομαι για σένα.
Οι εταιρίες σας δεν αξιολογούν τις αιτήσεις;
Αν συνάψω ένα δάνειο Παρασκευή απόγευμα
μέχρι τη Δευτέρα η μεγάλη τράπεζα θα τό'χει αγοράσει.
Ναι, κι εγώ το ίδιο.
Περιμένετε μισό λεπτό;
Δεν καταλαβαίνω.
Γιατί τα ομολογούν;
Δεν ομολογούν.
Καυχιούνται.
Ο κόσμος έχει ιδέα τι αγοράζει;
Εγώ εστιάζω στους μετανάστες.
Προκειμένου να μείνουν άστεγοι, υπογράφουν ό,τι τους πω.
Δεν κάνουν ερωτήσεις, δεν ξέρουν για επιτόκια.
Ευτυχισμένοι στην άγνοιά τους.
Κι εσύ επικεντρώνεις στα κόκκινα δάνεια;
Αυτός δεν θέλει καν οι δανειολήπτες να είναι αξιόπιστοι.
Κοίτα, μου αρέσουν οι υψηλές αποδόσεις.
Βγάζω 2 χιλιάρικα από ένα δάνειο με σταθερό επιτόκιο
αλλά μπορώ να βγάλω 10 από ένα δάνειο υψηλού κινδύνου με κυμαινόμενο επιτόκιο.
Δε βγάζεις 7ψήφια ποσά αν πας με τον σταυρό στο χέρι.
Κανείς δεν έχει καλό όνομα αλλά είναι όλοι ματσό.
Νομίζω πως ο Γουόρεν Μπάφετ είχε πει κάτι τέτοιο.
Ποιος είναι ο Γουόρεν Μπάφετ;
- Στριπτιζέζ λοιπόν. Εξωτικές χορεύτριες. - Ξέρεις, γυμνόστηθες.
- Στριπτιζέζ. - Ναι.
- Μπορείς να μας συστήσεις; - Ναι.
Ναι!
Πάντα επιλέγω το κυμαινόμενο. Έχω ελεύθερο συμβόλαιο.
Συγνώμη, δεν σ' ακούω!
Πάντα επιλέγω κυμαινόμενο γιατί έχω ελεύθερο συμβόλαιο. Θέλω ευελιξία.
Δηλώνεις στην εταιρία υποθηκών το επάγγελμά σου;
Δηλώνω θεραπεύτρια.
- Μπορείς να με αγγίξεις. - Πάντα;
Μόνο στις VIP θέσεις.
Όχι, είπες ότι πάντα διαλέγεις κυμαινόμενο.
Κι έχεις περισσότερα από ένα δάνειο;
Όλοι έτσι κάνουν.
- Τουλάχιστον εδώ πέρα. - Τι είπες;
Όλοι, τουλάχιστον εδώ πέρα.
Έτσι ρίχνεις το ποσό κατά ένα 5%.
Οι τιμές όμως έχουν πέσει, σωστά;
Ναι. Έχει πέσει ξηρασία.
Μπορείς να σταματήσεις να χορεύεις. Θα σε πληρώσω.
Λυπάμαι αλλά δεν είμαστε μόνοι.
Αν οι τιμές των ακινήτων δεν ανέβουν, δεν θα μπορείς να έχεις αναχρηματοδότηση
και θα σταματήσεις να πληρώνεις
όσα και να βγάζεις τον μήνα όταν λήξει η συμφωνία που έκανες
η μηνιαία σου δόση μπορεί να ανέβει 200 ή και 300%!
Ο Τζέιμς λέει πως πάντα θα αναχρηματοδοτούμαι!
Σου... λέει... ψέμματα.
Στη συγκεκριμένη περίπτωση, Ο Τζέιμς πιθανότατα κάνει λάθος.
200%;
Σε όλα μου τα δάνεια;
Τι εννοείς όλα; Δε μιλάμε για δυο δάνεια για μια κατοικία;
Έχω πέντε σπίτια.
κι ένα διαμέρισμα.
Υπάρχει φούσκα!
Πώς το ξέρεις;
Έχε μου εμπιστοσύνη. Πάρε τον Βένετ,
αγόρασε 50 εκατ. σε σουάπς των MBS.
- Τι έχουμε; - Τα Γκαριμπάλντι είναι ΒΒΒ!
Μαρκ, είσαι σίγουρος;
Ναι, ναι! Ώρα ν' αποκαλύψουμε την απάτη!
Απάτη σε τι;
Σε όλα, διάολε!
Μιλάω με το επιθετικότερο αντισταθμιστικό κεφάλαιο της Αμερικής;
Έχω μια τελευταία ερώτηση.
Πώς μας πηδάς;
Υπάρχει και πιο κομψή έκφραση Βίνι...
Σοβαρολογώ.
Θα αγοράσουμε τα σουάπς σου μόνο αν μου πεις πώς μας πηδάς.
Δεν σας πηδάω Βίνι, σας φιλάω.
Σας κοιτώ στα μάτια σαν να κάνουμε έρωτα Βίνι.
Σου προσφέρω στο πιάτο το ντιλ του αιώνα!
Τι κερδίζω εγώ;
Απλό.. Εγγράφω κάθε μήνα ζημία 20 εκατομμυρίων.
Έχω προϊστάμενους που θέλουν να με σβήσουν απ' τον χάρτη επειδή
θεωρούν πως τρελάθηκα.
Εντάξει;
Αν προχωρήσουμε σε συμφωνία, το πρόβλημα περιορίζεται.
Εντάξει... τα σουάπς είναι αρνητική αγορά...
Εγώ ορίζω όποιο αντίτιμο γουστάρω.
Κι όταν έρθει η μέρα να πληρωθείς, και σου πεταχτούν τα μάτια έξω
εγώ θα βγάλω μια περιουσία.
Αλλά το καλό Βίνι, είναι πως δεν θα σε νοιάζει
γιατί θα έχεις χεστεί στο χρήμα!
Αυτό κερδίζω εγώ.
Ξέρεις τι θα κερδίσεις εσύ;
Το παγωτό, τη σαντιγύ, με τη μπανάνα και τους ξηρούς καρπούς!
Εγώ αυτή τη στιγμή εγώ έχω την άχνη
αλλά... όταν ολοκληρωθεί...
θα πάρω το κερασάκι.
Το γλυκό και τη γαρνιτούρα, τα παίρνεις εσύ!
Αυτό το δέχομαι.
Ευχαριστώ!
Τι λες λοιπόν;
Να προχωρήσω στην αγορά;
Θα πάρουμε 50 εκατομμύρια.
Γκαριμπάλντι-4 τριπλού Β.
Ξύστε τα μολύβια σας, ετοιμάζω τη χαρτούρα.
Να πας κι εσύ να γαμηθείς!
Ναι!
Έτσι μπράβο!
Έχει τόσα πολλά νούμερα και πάντα ξεχνώ
- ποιο προτιμά, γιατί είναι συγκεκριμένο. - Διάλεξε το πρώτο.
- Δεν ξέρω αν είναι το πρώτο. - Δοκίμασέ το.
Εντάξει.
Μπεν Ρίκερτ.
Γεια σου Μπεν. Ο Τζέιμι είμαι.
Ξέρεις πως δεν πρέπει να με παίρνεις σ' αυτή τη γραμμή.
Στο είπα...
Ας δοκιμάσουμε το δεύτερο από τα 14..
Μπεν Ρίκερτ.
Μπεν, γιατί το κάνεις; Είσαι πρώην χρηματιστής αλλά...
Κανείς δεν σε γυρεύει στο τηλέφωνο! Το NSA ξοδεύει 52 δις δολάρια για να
μπορεί να δέχεται μέχρι 10 κλήσεις το δευτερόλεπτο, νομίζεις πως τα χρησιμοποιεί;
Υπόσχομαι πως δεν θα χρησιμοποιήσω τις φράσεις
Μπεν Ρίκερτ και βρώμικη βόμβα στην ίδια πρόταση.
Ο Χριστός κι η Παναγία! Σόρι ρε φίλε!
Μπεν Ρίκερτ.
Μήπως κοίταξες αυτά που σου στείλαμε Μπεν;
Ο Τσάρλι είμαι... Κι εγώ εδώ!
Ναι Τσάρλι, περίμενε!
Μπεν, είσαι εδώ;
Ναι.
Κύριοι θα είμαι ειλικρινής.
Με έχετε τρομοκρατήσει!
Αυτό είναι καλό; Αυτός ο Βένετ δηλαδή δεν κάνει λάθος, ε;
Όχι δεν κάνει.
Ωραία.
Πες μου κι άλλα γι αυτά τα CDO.
Τα αναφέρει ο Βένετ,
αλλά εμείς το ψάξαμε παραπάνω
- και δείχνει πολύ χειρότερο. - Είναι παράλογο, Μπεν.
- Δε μπορούμε καν να βρούμε το μοντέλο. - Είναι εκατό φορές μεγαλύτερο από τα MBS.
Κι όμως έχουν 90% αξιολόγηση τριπλό Α.
- Πάνω από 90%. - Απίστευτο!
Εξέτασα πολύ προσεκτικά τα CDO που θέλετε να σορτάρετε.
Ιδιοφυές! Είναι τελείως άχρηστα. Σκουπίδια!
Μπράβο Τζέιμι!
Τι να πω... έχω ταλέντο να ανακαλύπτω σκατά!
Οπότε αν σορτάρουμε τα bb's και τα bbb's, το ρίσκο είναι σχετικά χαμηλό,
και θα μας αποφέρι 25 προς 1.
Γιατί λοιπόν με πήρατε; Δεν ασχολούμαι πια με τέτοια.
Άκου Μπεν...
Θέλουμε να μας βοηθήσεις ν' αποκτήσουμε ISDA.
Αν βγάλουμε την άδεια μπορούμε να σορτάρουμε αυτά τα σκουπίδια
ξέρουμε ότι μισείς τη Wall Street και δεν σου ζητούμε να κάνεις εσύ τη συναλλαγή
απλά σου ζητάμε...
να μας βοηθήσεις.
Να μπούμε στο γαμημένο παιγνίδι.
Είναι πολύ άσχημο παιγνίδι παιδιά.
Μπεν, το σύστημα τα έχει σκατώσει χοντρά
και με κάποιο τρόπο εμείς το γνωρίζουμε πριν απ' τους άλλους.
Είναι το ντιλ της ζωής μας!
Το σκέφτομαι.
Εντάξει, θα πάρω την Deutsche Bank.
Σ' ευχαριστούμε Μπεν!
Και με τις "αρκούδες"(Υποτιμητές) τι θα γίνει; Έχουν αυτά τα θλιβερά παράγωγα.
Αυτοί θα κάνουν το δικό τους παιγνίδι.
Θα κοιτάξω να το προωθήσω
κι ευχαριστήστε τον Μπεν.
Γεια, είμαι ο Μαρκ. Πρέπει να μιλήσω αμέσως με τον Βίνι.
Μισό λεπτό.
Πώς μας την έχεις φέρει; Γιατί απ' ό,τι βλέπω εδώ...
Η Morgan Stanley χτίζει θέσεις ταχύτατα!
Είμαστε όλοι πιόνια σε παιγνίδια υπολογιστή;
Μπορώ να μιλήσω επιτέλους με κάποιον;
Τι εννοείς είσαι στον πύργο;
Βίνι εκεί είσαι;
- Μαρκ, μ' ακούς; - Ναι. Έμαθες τα νέα;
Οι διαμαρτηρημένες υποθήκες έπιασαν ταβάνι.
Άρχισαν οι αυτοκτονίες;
Γιατί; Οι υποθήκες χαμηλής αξιοπιστίας ανεβαίνουν.
- Τι; - Ο Βένετ ζητάει άλλο 1,5 εκατ. σε παράγωγα μέχρι το κλείσιμο.
Ο Βένετ μας ζητάει να δώσουμε εγγυήσεις.
Τι διάολο συμβαίνει;
Δεν ξέρω αλλά η Deutsche μας πήρε και απαιτεί να πληρώσουμε.
- Πάρε τον βρωμιάρη τον Βένετ. - Πάρε τον Βένετ!
Πες του να τσακιστεί να έρθει.
Δηλαδή τα χαμηλής αξιοπιστίας δάνεια πάνε χάλια,
και τα αντίστοιχα ομόλογα που αποτελούνται απ' αυτά ανεβάζουν αξία;
Ζητάνε ακόμη 1.9 εκατ. μέχρι το κλείσιμο της αγοράς.
Οι εταιρίες αξιολόγησης τι λένε; Η Moody's, η S&P;
Υποβαθμίζουν τα CDO ή τα ενυπόθηκα ομόλογα;
- Πού βρίσκονται οι αξιολογήσεις των εταιριών; - Στα ίδια ακριβώς!
Όχι, τους δίνουν ακόμη AAA!
Μα τι διάολο!
Πλάκα μου κάνετε; Τα γαμημένα καθάρματα!
Βγαίνουν και κάνουν συστάσεις δημοσίως και το μόνο που τους νοιάζει είναι το κέρδος τους!
Μαρκ, υπάρχουν κι άλλα...
Οι αναλυτές ρίσκου της Morgan Stanley φώναξαν την Κάθυ.
Προσπαθούν να την πείσουν να μας πουλήσει σουάπς.
Προφανώς επιχειρούν να εξασφαλιστούν
ελπίζοντας η επερχόμενη καταστροφή στο στεγαστικό να μην είναι ασφαλής επένδυση.
Η Κάθυ τι είπε;
Ακόμη τίποτα. Ρωτάει αν πρόκειται για τις συνήθεις σου σταυροφορίες.
Θέλω να πας μέσα ήρεμα κι ευγενικά
και να πεις στους αναλυτές ρίσκου να πάνε να γαμηθούν!
Έλα μετά να με βρεις στην Standard & Poors. Θα μιλήσουμε στην Τζόρτζια.
Πάρε το κάθαρμα τον Βένετ τηλέφωνο μην του σπάσω το κεφάλι.
Κύριοι...
Μίλησα με τον Μαρκ Μπάουμ.
Λέει να πάτε να γαμηθείτε!
Δε βλέπω τίποτα.
Ο οφθαλμίατρός μου ποτέ δεν ευκαιρεί.
Με πάει από ραντεβού σε ραντεβού και τα πρωινά μου πάνε κατά διαόλου.
Λοιπόν...
Εντάξει
συνεργάτες μας
πώς μπορώ να βοηθήσω;
Δεν κατανοούμε γιατί οι εταιρίες αξιολόγησης
δεν έχουν υποβαθμίσει τα ομόλογα χαμηλής αξιοπιστίας
τη στιγμή που τα δάνεια που τα απαρτίζουν, ξεκάθαρα επιδεινώνονται.
το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων
όντως προκαλεί κάποιες ανησυχίες αλλά είναι μέσα στα όρια.
Έτσι...
λέτε εσείς.
Είσαι πεπεισμένη δηλαδή πως οι υποθήκες αυτών των ομολόγων είναι εξυπηρετήσιμες.
- Αυτή τη γνώμη έχουμε. - Έλα, κλείσε την κασέτα!
Έλεγξες τα στατιστικά των δανείων;
- Τι νομίζετε ότι κάνουμε όλη μέρα; - Χορηγούν τέτοια δάνεια...
σε όποιον είναι ζωντανός κι έχει πιστωτική ικανότητα.
Τι νομίζετε ότι κάνουμε όλη μέρα;
Δεν είμαι βέβαιος, γι αυτό είμαστε εδώ.
Δεν καταλαβαίνω...
Δε μπορούμε να κάνουμε ελέγχους όλη την ώρα.
...αν τα ενυπόθηκα ομόλογα είναι τόσο αξιόπιστα
αρνηθήκατε ποτέ να κάνετε αξιολόγηση;
Αυταπατάσαι Τζόρτζια. Το πρόβλημα είναι μπροστά μας.
Έχεις αρνηθεί ποτέ να τους δώσεις αξιολόγηση AAA;
Μπορούμε να δούμε τα σχετικά έγγραφα;
Δεν είμαι υποχρεωμένη να σου δείξω τίποτα, όποιος κι αν είσαι..
Μια φορά πες μου που το έκανες τη χρονιά που μας πέρασε.
Που έλεγξες τα στοιχεία
και δεν έδωσες στις τράπεζες το AAA που ήθελαν.
Αν δεν τους δώσουμε την αξιολόγηση, θα πάνε στη Μoody's εδώ παρακάτω.
Αν δεν συνεργαστούμε θα πάνε στους ανταγωνιστές μας.
Δε φταίμε εμείς, έτσι δουλεύει το σύστημα.
Να πάρει! Τώρα το κατάλαβες!
Και δεν το ακούσατε από μένα.
Πουλάς αξιολογήσεις έναντι αμοιβής.
Ένα ψιλικατζίδικο αξιολογήσεων.
Θα μπορούσες να βγάζεις λιγότερα.
Κανείς δεν το είπε.
Και δεν είναι δική μου απόφαση. Έχω κι εγώ αφεντικό.
- Με δουλεύεις; - Όχι, δεν σε δουλεύω.
Αυτή δηλαδή είναι η θέση σου;
Όποιος έχει αφεντικό
δεν είναι υπεύθυνος για ό,τι βρωμιές και παρανομίες κάνει. Τετράχρονο είσαι;
Όχι, δεν είμαι τετράχρονο.
Όχι κύριε Μπάουμ, δεν είμαι.
Και αναρωτιέμαι για τα κίνητρά σου.
Μήπως γιατί θα σε συνέφερε να αλλάξουν οι δείκτες;
Πόσα σουάπς χρεωκοπίας κατέχεις;
Αυτό δε σημαίνει ότι είμαι κακό άτομο.
Αυτό σημαίνει πως είσαι υποκριτής.
Οι μη εξυπηρετήσιμες υποθήκες ανέβηκαν και τα CDO ακρίβηναν, απίστευτο!
Έπρεπε να συμβεί το ανάποδο!
Μίλησα μ' ένα φίλο υποτιμητή. Δεν ήξερε καν τι είναι τα CDO.
Μόλις πλήρωσα 70.000$ στη Deutsche και τους υποτιμητές.
Είναι σαν: 2+2=...
Ψάρι!
Υπέροχα!
Μπήκαμε σε στημένο παιγνίδι και
θα τα χάσουμε όλα και θα πρέπει να πάω να μείνω πάλι με τη μάνα μου.
Δε γίνεται αυτό.
Λοιπόν, έχω ραντεβού για κολονοσκόπιση.
Κάτσε μισό λεπτό. Μπεν!
Άκου Μπεν!
Είτε οι τράπεζες είναι ανίδεες και δεν ξέρουν πώς να ερμηνεύσουν τα CDO ή...
είναι απατεώνες που ξέρουν πως δεν αξίζουν μία και το αποσιωπούν.
Νομίζω πως πρέπει ν' αγοράσουμε περισσότερα σουάπς.
- Τι; - Ρουφήξτε τον παίδες και πληρώστε όπως συμφωνήσαμε
Με την καμμία!
Μας δουλεύεις ρε; Έρχεσαι και μας γαμάς...
γαμημένε, σοβαρολογείς;
- Όχι, όχι, όχι! - Ναι.
Δεν σε πιστεύω!
Όχι, όχι, όχι!
Σοβαρολογώ, κολονοσκόπιση μια φορά τον χρόνο!
Μαλάκα! Τό'χες στημένο ρε κωλοτρυπίδι!
Τελειώσατε;
Νομίζω ναι. Έπαθα τράβηγμα στον μυ απ' τις φωνές.
Οι ακάλυπτες υποθήκες αυξάνονται συνεχώς.
Όμως η τιμή των ομολόγων ανεβαίνει.
Εξήγησέ μας τι συμβαίνει. Είναι παράλογο.
Δεν διαχειρίζεσαι τα σουάπς με τον κατάλληλο τρόπο.
Γιατί να μην κάνουμε αμέσως πίσω;
Όταν συμφωνήσαμε δε σας είπα ότι οι εταιρίες αξιολόγησης, η επιτροπή ελέγχου μετοχών
και οι μεγάλες τράπεζες είναι αδαείς; Δεν σας το είπα;
Σας το είπα; Ναι, το είπες.
Σκάσε!
Τώρα που άρπαξαν φωτιά κι αυτοί νομίζουν πως ψήθηκε το φιλέτο τους, εκπλήσσεσθε;
Δεν είναι ηλιθιότητα... Είναι απάτη.
Πες μου τη διαφορά μεταξύ ηλιθιότητας και παρανομίας
και θα βάλω να συλλάβουν τον κουνιάδο μου.
- Πλάκα είχε. - Δεν αντιλαμβάνεστε πόσο αδαές είναι το σύστημα.
Ναι, κάτι υπόγειο γίνεται.
Αλλά πιστέψτε με, λόγω ηλιθιότητας.
Δείτε τον εαυτό σας.
Θεωρείτε πως είστε κυνικοί...
αλλά ακόμη έχετε πίστη στο σύστημα, έτσι δεν είναι;
Εγώ δεν έχω.
Ωραία, με εξαίρεση τον Βίνι.
Ποιος νοιάζεται;
- Με τίποτα! - Άκου!
Ή έχουμε δίκιο, ή έχουμε κάνει τεράστιο λάθος.
Αν κάνουμε λάθος, πρέπει να βρούμε κάποιον να μας ξεμπλέξει.
Δεν έχω την παραμικρή αίσθηση ότι έχουμε δίκιο
και... αν κάνουμε λάθος
ποιος θα μας το πει; Ποιος ξέρει από τέτοια; Είναι παραλογισμός.
Πρέπει να πάμε στο Βέγκας.
- Τι βρίσκεται στο Βέγκας; - Το Βέγκας.
Τι βρίσκεται στο Λας Βέγκας;
Το συνέδριο των Αμερικάνων χρηματιστών θα διεξαχθεί εκεί την επόμενη εβδομάδα.
Όλοι οι πωλητές ομολόγων και CDO, δανειστές χαμηλής αξίας δανείων και πωλητές σουάπς θα είναι εκεί.
Σας το λέω...
αφού ποντάρατε κατά των χρημάτων μας,
ώρα είναι να μάθετε πόσο άχρηστα είναι αυτά τα λεφτά.
Χριστέ μου, μισώ το Βέγκας.
Το φαγητό βελτιώθηκε στο Βέγκας. Έχουν μέχρι και νόμπου.
Θα σταματήσεις επιτέλους;
Η λογική λέει πως αν το ομόλογο είναι ακριβό, αξίζει.
Ακριβό σημαίνει υπερτιμημένο.
- Μελέτησα στην πτήση αφού δεν κοιμάμαι. - Τώρα πρέπει να συγκεντρωθούμε.
Ποιος είναι ο στόχος μας;
Να καταλάβουμε αν πρόκειται για το ντιλ της ζωής μας
ή αν όλοι ξέρουν κάτι που αγνοούμε, οπότε την βάψαμε.
Να το θυμάστε αυτό όταν συναντήσουμε τους τύπους της Bear.
Θα σας φέρω σε επαφή.
Φοβερό! Πού είναι αυτό;
Κοίτα εδώ! Πριν 5 χρόνια αυτό το φόρουμ ήταν για αποτυχημένους.
Εκατό, διακόσια άτομα έρχονταν αλλά
μετά από 500 δις δολάρια έχεις αυτό!
Πολλοί εξυπνάκηδες έχουν μαζευτεί εδώ.
Σα να έσκασες μια πινιάτα
και πετάχτηκα λευκοί που παίζουν χάλια γκολφ.
- Τι είναι όλοι αυτοί οι καραγκιόζηδες; - Πλάκα έχει.
Τσάρλι, Ο Βένετ λέει πως ενάντια σ' αυτούς έχουμε ποντάρει.
Αρχίζουμε. Κρις, να είσαι στ' αριστερά μου.
- Κύριοι! - Πότε θα δούμε τους υπέροχους αυτούς κυρίους;
Κρις δώσε τους τις ταυτότητες.
Έχεις ιδέα τι ταυτότητες δίνεις;
Καταρχάς πώς ήταν το ταξίδι σας; Χωρίς απρόοπτα;
- Χωρίς απρόοπτα. - Έχω φτάσει εδώ και έξι ώρες.
Έχω ήδη πάει γυμναστήριο, έφαγα δυο αυγά ποσέ,
κι έπαιξα Blackjack με τον Harry Dean Stanton.
Ευχαριστούμε για την ενημέρωση.
Ήρθε η ώρα να δούμε φάτσες. Θέλω να δω φάτσες.
Θυμηθείτε πως είστε εδώ για να τσιμπήσετε πληροφορίες.
Μαζεύουμε πληροφορίες, δε διαφημίζουμε τη θέση μας για σορτάρισμα.
Δε θέλουμε να τρομάξουμε κανέναν. Το έχουμε αυτό;
Αν σας τρώει η γλώσσα να μιλήσετε
- μπορείτε απλά να το βουλώσετε για λίγο; - Εντάξει, εντάξει.
Μην ανησυχείς, θα είμαστε καλά παιδιά.
Κυρίες και κύριοι.
Οι δουλειές πάνε καλά.
Τα κέρδη είναι ισχυρά.
Και τα στεγαστικά δάνεια εξακολουθούν να είναι η ραχοκοκαλιά αυτής της οικονομίας.
Ναι, υπήρξαν απώλειες από το τμήμα υψηλού ρίσκου την περασμένη χρονιά,
αλλά οι απώλειες αυτές περιορίστηκαν στο 5%.
Τώρα...
στον τομέα της κατοικίας...
Μαρκ δεν του κάνουν ερωτήσεις.
Τα πακέτα κυμαινόμενου επιτοκίου καταβροχθίστηκαν από...
Μια ερώτηση παρακαλώ!
Κύριε, θα απαντήσω σε ερωτήσεις μετά τη δήλωσή μου αλλά αφού ανυπομονείτε...
- Σε τι μπορώ να σας βοηθήσω; - Πώς είστε; - Καλά, ευχαριστώ.
Θα λέγατε,
πως υπάρχει η δυνατότητα, ή η πιθανότητα, οι απώλειες
του τομέα υψηλού ρίσκου να περιοριστούν στο 5%;
Σας ευχαριστώ.
Θα έλεγα ότι υπάρχει βάσιμη πιθανότητα.
Γυρνώ πάλι στον τομέα της κατοικίας,
- όπου λανσάραμε τα προϊόντα με τα κυμαινόμενα... - Συγνώμη.
Ορίστε.
Μηδέν!
Είναι μηδενική η πιθανότητα
οι απώλειές σας να σταματήσουν στο 5%.
Μηδέν!
Με συγχωρείτε.
- Πρέπει ν' απαντήσω. - Πρέπει να είναι από την τράπεζα της Αμερικής.
Όχι, δεν διακόπτεις.
- Όπως έλεγα στον τομέα της κατοικίας... - Τι κάνουν τα παιδιά;
...η αντίδραση των καταναλωτών στα προϊόντα μας...
Ο Μαρκ Μπάουμ όντως το έκανε! Όταν είμασταν στο Βέγκας!
Τα είπε... άδραξε την ευκαιρία,
Τώρα θα δείτε τι είχα να αντιμετωπίσω.
j' aime le noir
Πω πω! Το ούζι είναι γαμάτο!
Αν η μηχανή των CDO δουλέψει άλλα δυο χρονάκια
τότε θα είμαι και γαμώ τους πλούσιους με δικό μου σπίτι στο Άσπεν!
Ναι μα, δεν ανησυχείς καθόλου
για τις επιδόσεις των τίτλων που τα συνθέτουν;
Φαίνεται ξεκάθαρα πως οι καθυστερήσεις,
οι δείκτες πτώχευσης αυτή τη στιγμή ανεβαίνουν.
Μπορείς να πάψεις να είσαι σπασαρχίδης, δικέ μου!
Δεν σας φέραμε εδώ για να μιλήσουμε για δουλειές.
Γιατί μας έφερες τότε;
Για να χρεώσουμε το κόστος των πυρομαχικών σε πελάτες!
Τώρα θα σκοτώσουμε τρομοκράτες. Δείτε να μαθαίνετε παιδιά.
Οι τύποι είναι βλαμμένοι! Πιόνια του κερατά.
Πρέπει ν' αγοράσουμε ό,τι σουάπς κυκλοφορεί.
Η πρώην του αδερφού μου είναι στην SCC και είναι τώρα εδώ, εντάξει;
Αν μας διαφεύγει κάτι μπορεί να μας δώσει καμμιά πληροφορία.
Εν τω μεταξύ εσύ ανέβα πάνω και αγόρασε σουάπς.
Σκεφτόμαστε να επενδύσουμε σε ενυπόθηκα ομόλογα.
Αναρωτιόμουν αν το SCC ανησυχεί καθόλου γι αυτά.
Ξέρω πως δεν επιτρέπεται να δώσεις πληροφορίες, μόνο τα γενικά.
Δεν ελέγχουμε τα ενυπόθηκα ομόλογα
κι από τότε που περιέκοψαν τον μισθό μας, δεν πολυ-ερευνούμε γενικώς.
- Γιατί είσαι εδώ τότε; Νόμιζα... - Δεν είμαι για λογαριασμό της SCC.
Είμαι εδώ για την πάρτη μου.
Πασάρω το βιογραφικό μου σε μεγάλες τράπεζες.
Παρεπιπτόντως τι γίνεται ο αδερφός σου;
Πώς πασάρεις το βιογραφικό σου σε τράπεζες;
Εσύ θα έπρεπε να τις αστυνομεύεις.
Τζέιμι, ωρίμασε!
Δεν υπάρχει νόμος να απαγορεύει να εργαστείς σε χρηματο-οικονομικό όμιλο
αν πριν δούλευες σε επιτροπή διαφάνειας της κεφαλαιοαγοράς;
Όχι!
Ντάγκι!
- Τι κάνεις στο Σίζαρ'ς; Έλα εδώ. - Δουλεύει στην Goldman.
Ίσως, μπορώ να πουλήσω bbb σουάπς στις 500 μονάδες βάσης.
Εκτιμάς τα σουάπς σαν να πρόκειται να καταρρεύσει το ομόλογο
αν και η αξία του ανεβαίνει. Είσαι σοβαρός;
- Ζούμε μεγάλες στιγμές. - Τι διάολο συμβαίνει εδώ;
Λιούις μπορείς να έρθεις αύριο το πρωί νωρίς;
Πρέπει να "ξεφορτώσω" τις θέσεις της AIG και της Freddy Mac.
για να πληρώσουμε για τους τόκους
του σορταρίσματος των ομολόγων.
Κανένα πρόβλημα Δρ. Μπέρι.
Δρ. Μπέρι!
Αν οι επενδυτές αποσυρθούν, τι θα μας συμβεί;
Ξοφλήσαμε;
Ειλικρινά δεν ξέρω.
Τα, τα...
ομόλογα δεν πέφτουν.
Δε λένε να κουνήσουν.
Είναι πιθανό
το σύστημα να είναι εντελώς δόλιο.
Ή... να κάνετε λάθος.
Μπορεί.
Είναι πιθανό, μόνο που δεν ξέρω το γιατί.
Υποθέτω...
όταν...
κάποιος κάνει λάθος...
ποτέ... δεν ξέρει το γιατί.
- Τα λέμε το πρωί. - Ναι.
Ακόμη και οι υποτιμητές ανέβασαν τις τιμές.
Μας αποκαλούν μαθητούδια.
Γιατί σας λείπουν τα λεφτά και το όνομα, μην το παίρνεις προσωπικά.
Δε νομίζω πως είμαι για στριπτιτζάδικο απόψε.
Θα πιω κανένα ποτό...
θα χαζέψω τίποτα στην καλωδιακή και θα κλείσω εισητήρια για την αυριανή πτήση.
Πρέπει να κλείσουμε μια συμφωνία
που να μας παίρνει οικονομικά, και δεν θα μπορούν να πουν όχι.
Τι μπορούμε λοιπόν να κάνουμε; Μπορούμε...
Να ποντάρουμε κατά των ΑΑ.
Ποιος θα αρνηθεί τέτοιο ποντάρισμα;
Λένε πως είναι αξιολογημένα 95% AAA
αλλά στην πραγματικότητα είναι κάπου στο 25%
και κάποια είναι στο μηδέν.
Επίσης ξέρουμε πως αν τα χαμηλότερης αξιοπιστίας πέσουν κάτω από το 8%
τα πάνω απ' αυτά θα επηρρεαστούν και θα πάνε στο μηδέν..
Βάζω και στοίχημα πως οι ΑΑ στην πραγματικότητα είναι ΒΒ!
Σπανίως το λέω αλλά νομίζω πως ο Τσάρλι έχει δίκιο.
Άκου Μπεν.
Η απόδοση
είναι 200 προς 1, αλλά όλοι δέχονται την αξιολόγηση ως αναμφισβήτητη.
Χρεώνουν πενταροδεκάρες για κάθε δολάριο που ποντάρεις κατά των ΑΑ.
Πάνω που άρχισα να πιστεύω πως είστε καραγκιόζηδες.
Κανείς στον πλανήτη δεν ποντάρει κατά των ΑΑ.
Οι τράπεζες θα σας περάσουν για μαστούρια ή ότι πάθατε εγκεφαλικό
και θα πάρουν όσα τους προσφέρετε.
Ιδιοφυές!
Κάναμε αυτό που κανείς άλλος δε σκέφτηκε.
Ούτε καν ο Μπέρι δε σκέφτηκε να σορτάρει τα ΑΑ.
Εμείς όμως το κάναμε.
Με το ταπεινό μας κεφάλαιο.
Θέλουμε να σορτάρουμε κάποια ΑΑ προϊόντα των CDO.
Πώς σας ήρθε αυτό ρε παιδιά;
Έτσι, είμαστε φρέσκοι στα πράγματα, και φτιαγμένοι!
Θέλουμε 15 εκατ. σε σουάπς των ΑΑ.
Δεν καταλαβαίνω.
Μπορείτε να πάρετε όσα θέλετε.
40 εκατ. κατά των ΑΑ.
Αδερφέ μου, σου πουλάω όσα θέλεις.
Καταλαβαίνω απόλυτα Μπομπ. Θέλεις το ντιλ;
Υπέροχα, κανένα πρόβλημα.
Πάει κι αυτό.
Μην το κάνεις αυτό. Σταμάτα!
Κόφτο Τσάρλι!
Κόφτο!
Τι έγινε;
Καταλαβαίνετε τι έχετε κάνει;
Μόλις κλείσαμε το ντιλ της ζωής μας. Πρέπει να το γιορτάσουμε.
Μόλις ποντάρατε κατά της αμερικάνικης οικονομίας...
- Ασφαλώς και το κάναμε. - Ναι!
- το οποίο σημαίνει... - Ναι!
Το οποίο σημαίνει πως αν έχουμε δίκιο...
αν έχουμε δίκιο άνθρωποι θα χάσουν τα σπίτια τους!
Άνθρωποι θα χάσουν τις δουλειές τους!
Τις αποταμιεύσεις τους, τις συντάξεις τους!
Ξέρετε τι σιχαίνομαι σ' αυτή τη δουλειά; Βλέπει τους ανθρώπους σα νούμερα!
Να σας δώσω ένα νούμερο! Όποτε η ανεργία αυξάνεται κατά 1%,
40.000 άνθρωποι χάνουν τη ζωή τους! Το ξέρατε αυτό;
- Αυτό το ξέρατε; - Όχι, δεν το ξέραμε.
Απλά έχουμε ενθουσιαστεί.
Τουλάχιστον μη χορεύετε, γαμώτο!
- Καλά. - Πού πας;
Τώρα έχω τρομοκρατηθεί.
Καταρχάς, φοβερή παράσταση η σημερινή.
Ήσουν τρομερός.
- Ευχαριστώ. - Αυτά που είπες ήταν αποκάλυψη.
Το εκτιμώ.
Ανησυχούσες αν χειραγωγούνται τα σουάπς.
Έχεις την ευκαιρία να γνωρίσεις αυτούς που ανταγωνίζεσαι.
Άφησε κατά μέρος την ηθική και άκου λιγάκι
Καλά. Ποιος είναι αυτός ο τύπος;
Ένας μαλάκας Μίδας.
Είμαι διαχειριστής των CDO.
- Διαχειριστής CDO; - Στην επενδυτική Harding.
Δεν ήξερα πως τα CDO χρειάζονται διαχείριση.
Μάλιστα.
Επιλέγουμε τα χρεόγραφα που θα βάλουμε σε ένα CDO και παρακολουθούμε τα περιουσιακά στοιχεία,
Έχω την ευθύνη των περισσοτέρων CDO της Μeryll-lynch.
Εσύ εκπροσωπείς τους επενδυτές ή την Μeryll lynch?
Τους επενδυτές.
Αλήθεια;
- Ναι! - Όμως...
η Meryll lynch δεν θα σου στείλει πελάτες, εκτός αν βάλεις τα ομόλογα
της Μerrill lynch στο δικό σου CDO...
Σωστή παρατήρηση.
Ας πούμε πως η Μerrill κι εγώ...
έχουμε αγαστή συνεργασία.
Έχεις αγαστή σχέση με την Μerrill lynch;
Είμαστε συνεργάτες...
Άρα τα CDO..
που εσύ δημιουργείς
είναι υψηλής ποιότητας
και υψηλού κόστους.
- Απολύτως! - Απολύτως!
Ανησυχείς καθόλου από την αύξηση των δεικτών χρεοκοπίας;
Όχι γι αυτά που παράγω εγώ Μαρκ.
Εντάξει.
Για να καταλάβω λοιπόν,
σε φωνάζει η τράπεζα
σου δίνει τα ομόλογα που θέλει να πουλήσει
σου προμηθεύει πελάτες, σου παρέχει ρευστό για την επιχείρησή σου,
σου δίνει παχυλή αμοιβή για τη συνεργασία σας
αλλά λες πως εκπροσωπείς τους επενδυτές;
Έτσι έχει το πράγμα;
Ναι!
Δεν είμαστε όμως στο ίδιο κτίριο με την Μerrill-lynch!
- Πού είστε; - Στο Νιου Τζέρσι.
Είκοσι λεπτά απόσταση.
Πέντε, με το ελικόπτερο!
Πλάκα δεν έχει;
Ξεκαρδίστηκα.
Αμάν!
Το αφεντικό σας κοντεύει να εκραγεί.
Μπα, δεν θα το κάνει γιατί θέλει να μάθει.
Για ξαναπές το αυτό!
To CDO α, περιλαμβάνει τμήμα του CDO β
και το CDO β, περιλαμβάνει τμήμα του CDO α και τα δυο μπαίνουν σ' ένα τρίτο, το CDO γ.
Ναι κι αυτό ονομάζεται CDO square.
Ένα CDO αποτελούμενο από πολλά CDO.
Εντάξει;
Και υπάρχουν και CDO φτιαγμένα από αντίθετα προϊόντα
απ' αυτά που πόνταρες εναντίον με τα σουάπς.
Τα αποκαλούμε συνθετικά CDO.
Τι είπες τώρα; Συνθετικά CDO; Είναι τρέλα!
Όχι. Είναι εκπληκτικό.
Έχει αρχίσει να βράζει. Μοιάζει με τον κακό απ' το Doom.
Ας υποθέσουμε πως...
έχεις ένα κοινό ταμείο 50 εκατ. σε χαμηλής αξιοπιστίας δάνεια.
Πόσο μπορεί να είναι το ποσό που παίζεται εναντίον του
στα συνθετικά CDO και τα σουάπς; Τώρα που μιλάμε.
50 εκατομμύρια...
Ένα δις δολάρια.
Πώς;
Αν τα ενυπόθηκα ομόλογα που ανακάλυψε ο Μάικλ Μπέρι ήταν το σπίρτο...
Πόσο μεγαλύτερη είναι η αγορά που ασφαλίζει τα ενυπόθηκα δάνεια, από τα ίδια τα δάνεια;
Είκοσι φορές!
Αν τα ενυπόθηκα ομόλογα ήταν το σπίρτο...
τα CDO ήταν κουρέλια βουτηγμένα στην κηροζίνη.
Και τα συνθετικά CDO, η ατομική βόμβα
μ' ένα μεθυσμένο Πρόεδρο έτοιμο να πατήσει το κουμπί.
Εκείνη ακριβώς τη στιγμή, σ' εκείνο το ηλίθιο ρεστοράν,
έχοντας αυτό το ηλίθιο βλέμμα, ο Μαρκ Μπάουμ συνειδητοποίησε
ότι η παγκόσμια οικονομία ίσως κατέρρεε!
Και ξέρω τι σκέφτεστε.
Τι σκατά είναι το συνθετικό CDO;
Έχουμε τον Δρα. Θάλερ, πατέρα των Επιστημών Συμπεριφοράς
και Οικονομίας, και την Σελίνα Γκόμεζ που θα μας εξηγήσουν.
Να λοιπόν τι κάνει ένα συνθετικό CDO:
Ας πούμε πως ποντάρω 10 εκατ. σ' ένα γύρο στο black Jack..
10 εκατ. που συμβολίζουν ένα ενυπόθηκο ομόλογο.
Η Σελίνα έχει πολύ καλό φύλλο.
Έχει 18, η μάνα έχει ανοίξει με 7 πολύ καλό φύλλο για τη Σελίνα.
Οι πιθανότητες είναι υπέρ της και
συγκεκριμένα είναι 87%.
Έχω λοιπόν καλές πιθανότητες,
έχω ένα νικηφόρο σερί,
όλοι εδώ μέσα θέλουν να συμμετέχουν στη δράση
πώς θα μπορούσα λοιπόν να χάσω;
Αυτό είναι ένα κλασσικό λάθος.
Στο μπάσκετ το λένε: Η πλάνη του "ζεστού" σουτέρ.
Ο παίκτης βάζει συνεχόμενα καλάθια
ο κόσμος πιστεύει πως θα βάλει και το επόμενο,
ο κόσμος πιστεύει πως ότι συμβαίνει τώρα
θα εξακολουθήσει και στο μέλλον.
Κατά την έκρηξη της αύξησης της τιμής των σπιτιών
οι αγορές ανέβαιναν συνεχώς.
Κι ο κόσμος πίστευε πως δεν θα πέσουν ποτέ.
Αυτοί που βλέπουν και πιστεύουν πως δεν χάνω, θα στοιχηματίσουν υπέρ μου.
Αυτό είναι το πρώτο συνθετικό CDO.
Λατρεύω τη Σελίνα Γκόμεζ.
Σε πάω στοίχημα 15 εκατ. πως θα κερδίσει.
και σου δίνω 3 προς 1 πιθανότητες.
3 προς 1;
Δέχομαι το στοίχημα.
Τώρα...
κάποιος άλλος θέλει να στοιχηματίσει για την έκβαση του δικού τους στοιχήματος!
15 εκατ. ότι θα κερδίσει.
Αυτό οδηγεί στα συνθετικά CDO Νο2.
Σε πάω στοίχημα 200 εκατ. ότι η κυρία με τα γυαλιά θα κερδίσει το στοίχημα.
Πιθανότατα θα κερδίσει.
Οπότε θέλω να μου δώσεις μεγάλη απόδοση.
Τι λες για 20 προς 1;
Σύμφωνοι!
Κι αυτό μπορεί να συνεχίζεται επ' άπειρω, με όλο και περισσότερα CDO
και να μετατρέψουμε μια αρχική επένδυση 10 εκατ.
σε δις δολάρια.
Είσαι καλά;
Όχι.
Δεν είμαι καθόλου καλά.
Πάω να φύγω.
Με θεωρείς παράσιτο κύριε Μπάουμ;
Η κοινωνία όμως απ' ό,τι φαίνεται, με εκτιμά.
Πάρα πολύ.
Εν κατακλείδι...
θα σου πω...
πόσο αξίζω.
Αν μου πεις κι εσύ πόσο αξίζεις.
Είσαι μια απίστευτη...
κουράδα!
Σορτάρετε ό,τι έχει αγγίξει ο τύπος, θέλω μισό δις ακόμη σε σουάπς.
Είσαι σίγουρος; Τα παράπλευρα δικαιώματα αγοράς μπορεί να σε φαληρίσουν.
Ναι!
Πού πας;
Ν' αναζητήσω ηθική εξιλέωση και να γυρίσω στη βρεφική μου ηλικία.
Ει! Ει!
Αυτά είναι τα ποσοστά.
Νομίζω πως η οικονομία θα καταρρεύσει,
Χρόνια τώρα λες ότι το σύστημα είναι σαθρό, Μαρκ.
Γιατί λοιπόν έχεις σοκαριστεί;
Είναι πιο διεστραμμένο απ' ό,τι φανταζόμουν.
Θέλεις ν' αποτελείς εξαίρεση,
Τραπεζίτης είμαι, είμαι μέρος του.
Πάντα ήσουν.
- Δεν είσαι αμόλυντος. - Με άλλαξε...
σε ένα άτομο
που αδυνατεί να επικοινωνήσει με κάποιον,
Ο αδερφός μου πονούσε πραγματικά.
- Έχασα τόσα πολλά. - Δεν υπάρχει ο τέλειος τρόπος να βοηθήσω.
Με τρομάζεις.
Σταμάτα, τότε...
να προσπαθείς να διορθώσεις τον κόσμο.
Μου είπε...
Δεν είσαι άγιος. Οι άγιοι δεν κατοικούν στο Παρκ Άβενιου.
...ότι έκανε μαύρες σκέψεις.
Άφησε τον εαυτό σου να αισθανθεί, όπως όλοι οι άλλοι.
Η πρώτη μου αντίδραση ήταν...
να του δώσω λεφτά.
Γαμώτο μου, του έδωσα λεφτά.
Το πρόσωπό του ήταν διαλυμένο.
Μάικλ;
- Μάικλ; - Ναι!
- Είσαι καλά; - Ναι, αγάπη μου.
Σίγουρα;
Ναι, μωρό μου.
Όλα είναι μια χαρά.
Προς όλους τους επενδυτές, όπως ίσως γνωρίζετε...
το συμβόλαιό μας με εξουσιοδοτεί, να παίρνω έκτακτα μέτρα
όταν οι αγορές δε λειτουργούν εύρυθμα.
Αυτή τη στιγμή έχω λόγους να πιστεύω πως
η αγορά των ενυπόθηκων ομολόγων είναι απάτη
επομένως για να προστατεύσω τους επενδυτές
Αποφάσισα να αναστείλω τις αποσύρσεις
των επενδυτών μέχρι νεωτέρας.
Με εκτίμηση, Δρ. Μάικλ Μπέρι.
Δικέ μου...
σταμάτα ν' αλλάζεις τα κανάλια
- ... τρελαίνομαι. - Καλά.
Βάλε τα οικονομικά νέα. Ευχαριστώ.
Η S&P τσίμπησε τρεις μονάδες.
Χριστέ μου!
Η κατάρρευση στα στεγαστικά δάνεια συνεχίζεται
η New Century Financial εταιρία χορήγησης επισφαλών δανείων,
ηγέτης κάποτε στον κλάδο της βιομηχανίας, υπέβαλλε αίτηση χρεοκοπίας.
Η εταιρία αυτομάτως...
- βρήκα ώρα να χάσω τη φωνή μου-
απέλυσε 3.200 εργαζόμενους.
Ο βιομηχανικός δείκτης επίσης έπεσε τον Μάρτιο.
Αρχίζει...
Μια προειδοποίηση πως ίσως υπάρξει επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης.
Το ινστιτούτο επισφαλών περουσιακών στοιχείων επίσης αναφέρει αύξηση στις τιμές...
Θα πάρω τηλέφωνο τη μάνα μου.
Η κύρια αιτία επιβράδυνσης της οικονομικής ανάπτυξης...
Ξανά και ξανά, πόσες φορές έχω επαναγοράσει από σένα Μάρκους.
Γνωριζόμαστε δεκαεπτά χρόνια.
Έχει πάντως γερά πνευμόνια. Εντυπωσιάστηκα!
Παραδέχομαι πως το απολαμβάνω.
Δεν είναι δυνατόν οι μεγάλες τράπεζες να είναι τόσο ηλίθιες.
Γεια σου Κάθυ.
Λοιπόν;
Η Κάθυ θεωρεί πως πρέπει να πουλήσουμε τις θέσεις μας στο σορτάρισμα.
Για νέο μας το λέει;
Είπε επίσης πως η Morgan-Stanley θα τις αγοράσει.
Να με πάρει!
Τι της είπες;
Πως εμείς σκατά δεν πουλάμε!
Η Bear Stearns ρευστοποιεί 2 κερδοσκοπικά κεφάλαια μετά τις τεράστιες απώλειες σε επισφαλή ομόλογα.
Αν χρειαστείς τα αρχεία από το 2005
Η αγωγή του κυρίου Φιλντς είναι ξεκάθαρη αναφορικά με τα αρχεία περασμένων ετών.
Καλά, τότε πέρασε έξω! Πες χαιρετίσματα στον Λόρενς από μένα!
Μια βδομάδα τώρα, δε μπορείς να με πάρεις;
Λυπάμαι πολύ Μάικ.
Η Goldman είχε πρόβλημα με το σύστημα. Έχασα πολλά μηνύματα.
Η τράπεζα της Αμερικής είπε ότι είχαν διακοπή ρεύματος και η Morgan-Stanley ότι κράσαρε ο σέρβερ.
Περίεργο.
Εγώ θα το έλεγα απίθανο να συμβεί.
Πού βρίσκεται ο δείκτης;
Νομίζω στα ίδια Μάικ.
Τι; Μπορείς να μου το εξηγήσεις;
Πώς γίνεται η αξία ενός ασφαλιστήριου συμβολαίου
να μην επηρρεάζεται από την πτώση του ίδιου του στοιχείου που ασφαλίζει;
Είναι ανεξάρτητες αγορές, δεν συνδέονται πάντα μεταξύ τους.
Ξέρω πως ακούγεται περίεργο, αλλά πρόκειται για πολύπλοκα προϊόντα.
Κι όμως συνδέονται.
Θα χάσουν τα σπίτια τους
τις δουλειές τους, θα χάσουν...
Άκουσέ με!
Είναι... το τέλος του καπιταλισμού.
Σα να έρχεται ξανά ο Μεσαίωνας!
Δε θέλω να μιλήσω στον μπαμπά. Κι εγώ σ' αγαπώ. Κάνε οικονομίες.
Μου λέει να πάρω Xanax και να διπλασιάσω τη δόση του Zoloft.
Ζήτησα από τη Βear Stearns να εκτιμήσει τη θέση μας και είπε πως τα CDO δεν κινήθηκαν.
Γαμώ την τρέλα μου!
Καταλαβαίνεις; Οι άνθρωποι είναι απατεώνες κι έπρεπε να είναι στη φυλακή.
Κοίτα τα Θ-γραφικά, Τα CDO δεν αξίζουν μία!
Κατάλαβες τι κάνουν;
- Έχεις καταλάβει τι κάνουν, ε; - Ναι.
Τα ξεφορτώνουν...
Πουλάνε τα εντελώς σκουπίδια CDO
και μετά πάνε σε άλλη τράπεζα
- και τα σορτάρουν αφού τα έχουν πουλήσει. - Πάμε στον Τύπο να τα βγάλουμε στη φόρα!
Τεράστιο θέμα! Ποιος δεν θα το δημοσιεύσει;
Ρόμπερτ Ρέντφορντ!
- Τα σορτάρουν για να τα ξαναγοράσουν. - Εντάξει, τό 'πιασα.
Το έπιασα...
Και τι θέλετε να κάνω;
Θέλετε να γράψω άρθρο με τίτλο: "Την πουτσίσαμε";
Ναι! Τέλειος τίτλος!
Αυτή τη στιγμή, κάθε τράπεζα στην πόλη ξεφορτώνει αυτά τα άχρηστα ομόλογα
σε ανυποψίαστους πελάτες τους
και δεν θα τα υποτιμήσουν πριν τα σβήσουν από τα βιβλία τους.
Τέτοιο έγκλημα δεν έχει προηγούμενο ούτε καν στην Wall Street!
Τζέιμι...
Θα είμαι καθαρός απέναντί σας.
Μου πήρε χρόνια να αποκτήσω κονέ στη Wall Street.
Καμμιά τράπεζα ή εταιρία αξιολόγησης
θα επιβεβαιώσει τέτοια ιστορία
επειδή δυο τύποι από ένα...
γκαραζο-επενδυτικό κεφάλαιο νομίζουν πως ήρθε η Αποκάλυψη.
Ουάου!
Κέισι, νόμιζα πως είσαι αληθινός.
Δοκίμασε εσύ να είσαι αληθινός με ένα τρίχρονο
και τη γυναίκα σου στο μεταπτυχιακό.
Δεν θα καώ λόγω της υποψίας σας.
Ουάου!
Ευχαριστώ που περάσατε παιδιά. Χάρηκα που σας είδα.
Κέισι, πάντα σε σιχαινόμουνα
γιατί και στο κολλέγιο ήσουν καθίκι και τώρα καθίκι είσαι!
Ευχαριστώ Τσάρλι. Ακόμη με τη μαμά σου μένεις;
Τσάρλι, ξεκούνα!
Ο Μαρκ Μπάουμ είμαι πάλι. Πάρε με!
Τα χαμηλής αξιοπιστίας ομόλογα γκρεμίζονται
κι ακούγεται πως τα νούμερα χρεοκοπίας είναι τεράστια!
Ποιος είδε τόσο νωρίς τα στοιχεία πληρωμών; Βάζω στοίχημα, η Goldman.
Μπα, άντε πηδήξου!
Τζάρεντ! Γίνεται χαμός, πού βρισκόμαστε;
Και ο Καίσαρας θρήνησε γιατί δεν τού' μεινε άλλος κανείς να κατακτήσει.
Σέιν...
Σέιν!
Λοιπόν...
κανείς πια δεν αγοράζει CDO και ενυπόθηκα ομόλογα
και όλοι ζητούν σουάπς, έγιναν το πιο δημοφιλές προϊόν της πιάτσας.
- Αυτό είναι καλό για μας. - Και ναι και όχι.
Άκουσα από κάποιον, που τ' άκουσε από κάποιον...
Όχι Άλεξ. Όχι... συγνώμη!
Πάω στοίχημα πως ο Κλίγκερ της Morgan έχει υποστεί
πολύ βαριές απώλειες στο τμήμα των ομολόγων.
Το πλοίο άρχισε να μπάζει νερά.
Ώρα να βουτήξετε ένα σωσίβιο και να την κάνετε.
Να πάρει!
Μού 'χει σηκωθεί!
Μού 'χει σηκωθεί μέχρι τα βυζιά!
Χαίρομαι!
- Το νιώθεις; - Όχι.
Τι άκουσες ρε;
Συμβαίνει.
Όλοι θέλουν τα σουάπς που κατέχουμε.
Το γραφείο της Κάθυ σε ψάχνει.
Άλλαξαν σκοπό τώρα, ε;
Αυτό δεν είναι καλό.
Μπορεί αργότερα.
Όχι δεν αστειεύομαι κοιτάξτε να χαλαρώσετε...
Ακούω.
- Ο Δρ. Μπέρι; - Ναι.
Ντιβ Γούνσεν της Goldman sachs
Κοίταζα ξανά τις θέσεις σας
κι ήθελα να το συζητήσω μαζί σας, να σιγουρευτώ πως είναι σωστές.
Νομίζω πως εννοείτε.. πως έχετε..
χτίσει κάποιες θέσεις στο σορτάρισμα κι οι ίδιοι
οπότε μπορείτε να αξιολογήσετε για πρώτη φορά σωστά τα δικά μου σουάπς
γιατί τώρα σας συμφέρει.
Δεν ξέρω ακριβώς τι θέλετε να πω.
Νομίζω πως...
το είπατε ήδη.
Πες στον Τζεφ στη Goldman ότι δεν μεταφέρω κεφάλαια, αυτά είναι μαλακίες!
Εντάξει, τα λέμε αργότερα.
Ευχαριστώ...
Σ' ευχαριστώ που ήρθες τόσο γρήγορα Μαρκ.
Ξέρω πως ακούς τις κανονιές για τις απώλειες που έχει υποστεί η Morgan.
- Συγχαρητήρια. - Για ποιο πράγμα;
Α!
Ευχαριστώ.
Περνάς καλά;
Ναι.
Τι να σου πω...
Ήθελα να ξέρεις πως...
Ναι,η Morgan έχει κάποιες απώλειες αλλά έχουμε ικανοποιητική ρευστότητα,
και δεν υπάρχει λόγος ανησυχίας.
Ο Μπένυ Κλίγκερ ανησυχεί;
Γιατί η πιάτσα βοά πως υπέστη σοβαρές απώλειες.
Κάθυ γνωριζόμαστε καιρό. Τι τρέχει;.. Πόσο...
πόσο άσχημη είναι η κατάσταση;
Καλά...
Πριν δυο χρόνια, ο Μπένυ Κλίγκερ στο τμήμα ομολόγων της Morgan
άρχισε κι αυτός να σορτάρει κάποια χαμηλής αξιοπιστίας στεγαστικά
- 2 εκατ. σε τριπλά Β. - Είναι εξυπνότερος απ' ό,τι νόμιζα.
Όχι, δεν είναι καθόλου.
Τα κέρδη του γραφείου του, πήγαν στους τόκους των σουάπς.
Για να καλύψει το σορτάρισμα των τριπλών Β,
πούλησε ένα σωρό σουάπς από Α και ΑΑ. Ένα σωρό.
Πίστευε πως δεν υπήρχε περίπτωση να επηρρεαστούν.
Μη μου πεις πως η Morgan-Stanley κατέχει συμβόλαια αυτών των σουάπς.
Να πάρει!
Κι όλον αυτό τον καιρό προσπαθώ να καταλάβω ενάντια σε ποιον ποντάρω.
Και είναι η Morgan-Stanley
δηλαδή εγώ...
Πόσο εκτεθειμένη είσαι; Τρία δις;
Μη μου πεις πως είναι πάνω από τέσσερα!
Δε μπορώ να απαντήσω.
Βεβαίως και μπορείς γιατί...
μπαίνω μέσα και βλέπω κόσμο να κλαίει στο χολ.
Κάθυ...
Με φέρνεις εδώ να μου πεις πως όλα είναι μια χαρά, ενώ δεν είναι.
Τι συμβαίνει;
Η μακροπρόθεσμη έκθεσή μας είναι...
δεκαπέντε εκατομμύρια.
- Χριστέ μου! Πλάκα... - Εσύ έλεγες συνέχεια
χρεοκοπίες άνω του 8% είναι αδύνατο να συμβούν.
- Πως θα μείνουν εκατ. άνθρωποι στον δρόμο. - Θεέ μου!
Ναι, αλλά δεν έχουμε καμμία σχέση με την Morgan-Stanley.
Αυτό πες το όταν θα εκδικαστεί η πτώχευση,
Αν η Morgan πτωχεύσει όλοι οι λογαριασμοί μας μπαίνουν υπό επιτήρηση.
Αυτό είναι τρελό!
Η Morgan πιάνεται κορόιδο κι εμείς θα πληρώσουμε τον λογαριασμό;
Θα σορτάρουμε τις μετοχές της τράπεζας. Περίμενε..
Ή πουλάμε τα σουάπς που έχουμε με το άνοιγμα της αγοράς
Παίρνουμε τα μπόνους μας, οι επενδυτές τα κέρδη τους,
βγάζουμε... τριάντα σεντς στο δολάριο, δεν είναι κι άσχημα!
Μπορούμε να βγάλουμε τα τριπλάσια.
Όχι, αν δεν υπάρχει κανείς στην αγορά να τα σπρώξουμε.
Ξέχνα το! Δεν θα ρίξω σωσίβια να σωθούνε.
Μαρκ, αν βουλιάξει η Morgan, θα καταλήξουμε με άδεια χέρια.
Βίνι...
Έλα τώρα!
Εγώ θα πω πότε θα πουλήσουμε.
Το ξέρω ότι το παίρνεις προσωπικά αλλά
- ως διαχειριστές, είμαστε υπεύθυνοι... - Όχι, δεν είμαστε.
Υπεύθ...; Κανείς δε φέρεται υπεύθυνα!
Χέσε την υπευθυνότητα! Πλάκα μου κάνεις;
Οι μαλάκες στις μεγάλες τράπεζες θα πάρουν...
- Θέλετε να παραγγείλετε τώρα; - Συζητάμε!... Παρακαλώ!
Αφήστε μας!
Θα περιμένουμε και θα περιμένουμε
και θα περιμένουμε, μέχρι να πονέσουν, μέχρι να ματώσουν.
Αυτό επιθυμώ εγώ.
Κι οι πελάτες που μας έχουν εμπιστευτεί τις οικονομίες τους;
Εγώ θα πω πότε θα πουλήσουμε!
Δεν πρόκειται για σένα!
Εγώ θα πω πότε θα πουλήσουμε!
Ό,τι πεις Μαρκ.
Φίλε, έμαθες τα νέα;
Όχι μόνο βάρεσαν κανόνι δυο στεγαστικά κερδοσκοπικά
κεφάλαια της Bear Stearns
αλλά έχει κατατεθεί και ομαδική αγωγή εναντίον της.
Να πάρει!
Πάμε! Σπρώξτε, σπρώξτε!
- Δηλαδή μπορεί να καταρρεύσει; - Δεν πρέπει να πάρουμε τέτοιο ρίσκο.
Το 80% των σουάπς που έχουμε είναι της Bear.
Μπορεί να χάσουμε τα πάντα.
- Κύριε! - Μισό λεπτό!
- Αυτή είναι η γνώμη μου. - Αγοράσαμε αυτά τα σκατά
και τώρα δεν έχουμε ιδέα πώς να τα ξεφορτωθούμε.
Πρέπει να βάλουμε τον Μπεν να το κάνει.
Προσπαθώ να τον βρω αλλά δεν απαντάει.
Είναι σε διακοπές στην Αγγλία με τα πεθερικά του.
Τι;
Γεια σου Μπεν.
- Παιδιά, εσείς είστε; - Ναι, μας ακούς;
- Παιδιά; - Ναι, σ' ακούμε.
Δεν έχω καλό σήμα στο κινητό ή το wifi.
Προσπαθώ να πουλήσω χρεόγραφα αξίας 200 εκατομμυρίων
σε μια παμπ...
Μυρίζει προβατίλα.
Θα τα καταφέρεις.
Δε θέλω να σε πιέζω Μπεν
αλλά αν δε μας ξεμπλέξεις, χάνουμε τα πάντα.
Να δούμε αν η credit suisse έχει όρεξη.
Διαχειρίζομαι ένα κερδοσκοπικό κεφάλαιο και θέλω να πουλήσω σουάπς χρεοκοπίας.
Τι έχεις;
20 διπλού Α, ABS CDO.
Ναι, αλλά αυτά είναι πολύ χάλια.
Είναι εντελώς για πέταμα.
- Ποια.. ποια είναι η... - Τιμή βάσης: 205 εκατομμύρια
δολάρια.
Μπορούμε να πάμε στα 40.
Όχι θέλουμε τουλάχιστον 100.
100 εκατομμύρια;
Έμπορος ναρκωτικών είσαι ή τραπεζίτης;
Γιατί αν είσαι τραπεζίτης, να πας να γαμηθείς!
- Δεν ξέρω αν μπορούμε να τα βρούμε. - Κάνε μου την καλύτερη σου προσφορά.
Άκου εδώ! 100 εκατομμύρια και θέλει κι άλλα.
Νομίζω πως απέχουμε πολύ.
Αν δεν σ' ενδιαφέρει το ντιλ, κλείστο.
Το φαντάστηκα.
90 εκατομμύρια.
Εβδομήντα!
85.
- 78. - 84.
- 78 - 84.
Είμαι ο Δρ. Μπέρι
φαίνεται πως επίκειται κατάρρευση του οικονομικού κλάδου.
Αρχίστε να ρευστοποιείτε τις θέσεις μου.
1,3 δις.
Εντάξει, περιμένω.
Είχα λοιπόν δίκιο.
Δυο χρόνια χτίκιασα. Αλλά...
είχα δίκιο. Και...
όλοι οι άλλοι είχαν άδικο.
Κι έβγαλα και λεφτά γι αυτό.
Κάντε μου μήνυση!
Καταλαβαίνω...
Είναι πολλά λεφτά... το νιώθω πως με επικρίνετε.
Είναι προφανές...
αλλά στο φινάλε...
ποτέ δεν είπα πως είμαι ο ήρωας της ιστορίας.
Έλα μωρό μου.
Πώς πήγαμε;
Ο... εκ..
Συγνώμη;
Ογδόντα εκατομμύρια. Ωραία, 80 εκατομμύρια.
Καλά δεν είναι;
80 είναι περίφημα, σ' ευχαριστούμε πάρα πολύ.
Τα περισσότερα πουλήθηκαν στην UBS (universal bank in Switzerland)
είστε πολύ τυχεροί!
Η μεγαλύτερη τράπεζα της Γαλλίας πάγωσε
τους επενδυτικούς λογαριασμούς των πελατών της.
Αυτό το πράγμα χτυπάει και την Ευρώπη.
Η Ελλάδα και η Ισλανδία ξόφλησαν!
Η Ισπανία τρεκλίζει.
Σοβαρολογείς; Να πάρει!
Μπεν, πάρε μας μόλις επιστρέψεις.
Αλλά πριν κλείσεις... έχω την απορία...
Γιατί το έκανες αυτό για μας;
Δεν είχες καμμιά υποχρέωση... σ' ευχαριστούμε βεβαίως αλλά...
γιατί;
Είπατε πως θέλετε να πλουτίσετε. Τώρα είστε πλούσιοι.
Καθώς η αγορά κατοικίας και οι τράπεζες συνέχιζαν
να αιμορραγούν, μόνο ένας με θέσεις σορταρίσματος αρνήθηκε να πουλήσει.
Ο Μαρκ Μπάουμ.
Ήταν λοιπόν αψεγάδιαστος όταν και του ζητήθηκε
να μιλήσει σ' ένα συνέδριο απέναντι στον Μπρους Μίλερ
διάσημο για τις αισιόδοξες προβλέψεις του, επενδυτή.
Μετά την τηλεμαχία των δύο τους,
ο Άλαν Γκρίνσπαν, ένας απ' τους αρχιτέκτονες της κρίσης, θα ανέβαινε στο βήμα.
Όλοι απ' το γραφείο του Μαρκ ήταν εκεί, ακόμη και φίλοι τους
Ήταν ο... Μοχάμεντ Άλι εναντίον Τζορτζ Φόρμαν για τον κόσμο της οικονομίας.
Ρεαλιστές εναντίον ανοήτων.
Κι αν σας φαίνεται πολύ καλό για νά 'ναι αλήθεια... πιστέψτε με!
Αυτό συνέβη!
Καλώς ήρθατε!
Παρακαλώ... ένα ζεστό χειροκρότημα για...
τους κυρίους Μπρους Μίλερ... και Μαρκ Μπάουμ.
Προσδεθείτε!
Όπως ίσως ορισμένοι ξέρετε, η Bear Stearns μόλις έλαβε ένα δάνειο από την j. P. Morgan
πρέπει βεβαίως να δούμε και την αντίδραση της αγοράς
αλλά αυτό θα πρέπει να κατευνάσει τις ανησυχίες για το μέλλον της τράπεζας.
Να υποθέσω, πως δε σκοπεύετε να πουλήσετε τις, αξίας 200 εκ. μετοχές σας, της Βear.
Όχι, και μάλιστα μόλις τελειώσουμε πιθανότατα θα πάω ν' αγοράσω κι άλλες.
Η αντίθετη άποψη... από τον κύριο Μπάουμ.
Πρέπει να σηκωθώ όρθιος.
Χαίρετε!
Η θέση της εταιρίας μου είναι αρκετά απλή.
Η Wall Street πήρε μια καλή ιδέα: Τα ενυπόθηκα ομόλογα του Λιούις Ρανιέρι
και τη μετέτρεψε σε μια ατομική βόμβα απάτης και ηλιθιότητας
που οδηγεί στον αποδεκατισμό της παγκόσμιας οικονομίας.
Πώς νιώθετε γι αυτό;
Χαίρομαι που μπορείτε και αστειεύεστε. Εγώ δεν θα το έκανα, στη θέση σας.
Όποιος με γνωρίζει, ξέρει..
πως δεν έχω πρόβλημα να πω σε κάποιον ότι κάνει λάθος.
Είναι καταστροφή, έτσι λέει εδώ, έχουν συνεχείς ρευστοποιήσεις...
- Αλλά για πρώτη φορά.. στη ζωή μου.. - Να πάρει!
...δε μου είναι ευχάριστο.
Ζούμε την εποχή της απάτης στην Αμερική
όχι μόνο στον τραπεζικό τομέα αλλά και στην κυβέρνηση,
την παιδεία, τη θρησκεία
τη διατροφή, ακόμη και στο μπέιζμπολ.
Αυτό που μ' ενοχλεί...
δεν είναι... ότι η απάτη δεν είναι σωστό πράγμα
ή πως... η απάτη είναι κάτι κακό
είναι ότι.. για δεκαπέντε χιλιάδες χρόνια
απάτη και στενομυαλιά ποτέ δεν συμβάδισαν,
- ούτε μια φορά. - Χριστέ μου.
- Στο τέλος σε πιάνουν... - Είναι στο 37.
- ... τα πράγματα πάνε προς το χειρότερο. - Ρε συ, γκρεμίζεται.
Πότε τα ξεχάσαμε όλα αυτά;
Πραγματικά πίστευα πως είμασταν καλύτεροι.
Και...
το γεγονός πως δεν είμαστε δεν με κάνει να αισθάνομαι ανώτερος.
Με... λυπεί.
- Όποτε ανανεώνω τη σελίδα, πέφτει. - Ελπίζω να πέσει κι άλλο.
Όσο κι αν έχει πλάκα να βλέπεις..
τους πομπώδεις ηλίθιους της wall street να είναι εντελώς λάθος
και είστε λάθος κύριε...
ξέρω πως στο τέλος
οι απλοί άνθρωποι θα είναι αυτοί που
θα την πληρώσουν.
- Γιατί πάντα αυτοί την πληρώνουν. - 32;
- Να πάρει! Έφτασε στο 32. - Ρε φίλε, πάτωσε.
Αυτή είναι η άποψή μου. Σας ευχαριστώ.
Θα στείλω ένα σιχτίρισμα στην Deutsche.
Ο αισιόδοξός μας έχει απάντηση σ' αυτά;
Σ' ολόκληρη την ιστορία της Wall Street
καμμία επενδυτική τράπεζα δεν χρεοκόπησε, εκτός εάν είχε εμπλακεί σε εγκληματικές πράξεις.
Άρα, ναι! Συνεχίζω να έχω αισιοδοξία.
Κύριε Μίλερ, με συγχωρείτε! Μια σύντομη ερώτηση.
Απ' τη στιγμή που αρχίσε η συνομιλία σας η μετοχή της bear-stearns
έχει πέσει περισσότερο από 38%.
Εξακολουθείτε να θέλετε ν' αγοράσετε κι άλλες;
Ναι, βέβαια!
Φυσικά θ' αγόραζα, γιατί όχι;
Μπουμ!
Χριστέ μου! Όχι!
Εδώ ολοκληρώθηκε το πρώτο μέρος της παρουσίασης.
Στη συνέχεια έχουμε ένα μύθο, τον πρώην πρόεδρο της FED, Άλαν Γκρίνσπαν.
Κύριοι!
...εργαζόμενοι της Lehmann Brothers απόψε, καθώς
η μετοχή του γίγαντα της Wall Street πήγε στο μηδέν!
Η κατάρρευση της σεβαστής τράπεζας της Νέας Υόρκης
ήταν επακόλουθο των ταραχωδών τελευταίων μηνών που σημαδεύτηκαν
από την αστάθεια της αγοράς και τον φόβο για την παγκόσμια οικονομία...
Πρέπει να δω τι γίνεται μέσα.
Πώς;
Έλα.
Ξέχασα το τηλέφωνό μου στο γραφείο κι έχω ήδη πετάξει την κάρτα εισόδου μου.
Μπορώ να δανειστώ τη δική σας;
Δε δίνω δεκάρα πια, κάνε ό,τι θες!
Πηγαίνετε κατευθείαν στο μεταφορικό σας μέσο.
- Μη μιλάτε στους δημοσιογράφους. - Αυτό ήταν; Μετά από 18 χρόνια!
Πηγαίνετε κατευθείαν στο μεταφορικό σας μέσο.
Μη μιλάτε στους δημοσιογράφους.
Να φύγω; Να σας πάρει ο διάολος! Θα μιλάω μ' όποιον θέλω!
Μη μιλάτε στους δημοσιογράφους.
Πηγαίνετε κατευθείαν στο μεταφορικό σας μέσο. Μη μιλάτε...
Θες να τσιμπήσεις τίποτα; Είναι αυτό το...
νέο κουβανέζικο που άνοιξε στην ανατολική πλευρά, οπότε μπορούμε..
- Σοβαρά; - Ναι.
Εμείς οι δυο;
- Κι άλλοι. - Καλό μου ακούγεται.
- Ναι, θα ήθελα. - Επιτέλους.
Γεια σου, Μαρκ.
Εδώ επικρατεί λουτρό αίματος.
Η μετοχή της Morgan έχασε τη μισή της αξία, έπεσε στα 23,10 δολ.
Βρίσκεται σε ελεύθερη πτώση κι ήθελα να σου πω να δώσουμε τις μετοχές τους.
Ή τώρα ή ποτέ Μαρκ.
Πρέπει να πουλήσουμε.
Μαρκ!
Μαρκ, μ' ακούς;
Φωνητικό ταχυδρομείο?1, έχετε 15 μηνύματα.
Μάικλ, δε μπορώ να σε πετύχω.
Πάρε με σε παρακαλώ όσο πιο σύντομα μπορείς.
Ο Τζεφ είμαι. Αγοράζεις μετοχές;
Η αγορά βρίσκεται στο ιστορικά χαμηλό της, είναι τρέλα.
Γνώρισα τη γυναίκα μου σε ιστοσελίδα γνωριμιών.
Το προφίλ μου έλεγε: Φοιτητής Ιατρικής, με ένα μάτι
και δύσκολος στις κοινωνικές σχέσεις
και φοιτητικό δάνειο 145 χιλ. δολαρίων.
Μου απάντησε...
Είσαι ακριβώς αυτό που γύρευα!
Ήταν έντιμη, οπότε θα είμαι κι εγώ...
Η κρίση στην αγορά κατοικίας αποτελεί τη μεγαλύτερη οικονομική ευκαιρία...
Το να βγάλεις λεφτά δεν ήταν όπως πίστευα πως θα είναι.
Η δουλειά αυτή σκοτώνει ένα μέρος του εαυτού σου,
ζωτικής σημασίας. Το κομάτι αυτό που δεν έχει καμμία σχέση με τη δουλειά.
Τα δυο χρόνια που πέρασαν, ένιωθα σαν κάτι να τρώει τα σωθικά μου.
Όλοι όσοι σεβόμουν,
δε μου μιλούν τώρα πια
παρά μόνο μέσω δικηγόρων.
Οι άνθρωποι...
θέλουν μια αυθεντία να τους πει πώς να εκτιμούν τα πράγματα, αλλά η επιλογή τους
δε γίνεται βάση δεδομένων ή... αποτελεσμάτων
αλλά επειδή τους φαίνεται κάποιος αξιόπιστος και... οικείος!
Κι εγώ...
δεν είμαι ούτε υπήρξα ποτέ... οικείος
επομένως...
συνειδητοποίησα πως πρέπει να κλείσω το κερδοσκοπικό κεφάλαιο.
ειλικρινά δικός σας, Michael j. Burry md.
Δεν το είχα φανταστεί έτσι.
- Τι περίμενες να δεις; - Δεν ξέρω.
Κάτι πιο μεγαλίστικο.
Μαρκ, είσαι εκεί;
Μαρκ;
Ο Πόλσον κι ο Μπερνάνκε μόλις έφυγαν από τον Λευκό Οίκο.
Θα υπάρξει οικονομική ενίσχυση.
Είναι αναγκασμένοι να το κάνουν.
Σωστά;
- Τα δάνεια πληρώθηκαν με εγγυήσεις. - Το ξέρουν.
Τα ATM θα ξέμεναν από λεφτά, έπρεπε να το σταματήσουν.
Ήξεραν πως οι φόροι των πολιτών θα τους ξελάσπωναν οικονομικά,
δεν ήταν ανόητοι, απλά δεν τους ένοιαζε.
Γιατί είναι απατεώνες του κερατά!
Τουλάχιστον κάποιοι θα πάνε φυλακή.
Έτσι δεν είναι;
Πρέπει να μπει φρένο στις τράπεζες.
- Το πάρτυ τέλειωσε! - Δεν ξέρω, δεν ξέρω...
Έχω την αίσθηση πως σε λίγα χρόνια
ο κόσμος θα κάνει αυτό που πάντα κάνει όταν η οικονομία βουλιάζει.
Θα ρίξουν το φταίξιμο στους μετανάστες και τους φτωχούς.
Ο Μαρκ έκανε λάθος.
Τα χρόνια που ακολούθησαν, εκατοντάδες τραπεζίτες
και υπεύθυνοι εταιριών αξιολόγησης μπήκαν φυλακή.
Το SCC αναδιαρθρώθηκε
και το κογκρέσο υποχρεώθηκε, να βάλει φρένο στις τράπεζες
και να υπάγει σε κανόνες τα δάνεια και τις βιομηχανίες παραγώγων.
Πλάκα έκανα!
Οι τράπεζες πήραν τα λεφτά του αμερικάνικου λαού
και μοίρασαν μεταξύ τους υπέρογκα μπόνους
και πίεσαν το κογκρέσο να θάψει τη μεγάλη μεταρρύθμιση.
Και μετά έριξαν το φταίξιμο στους μετανάστες και τους φτωχούς.
Αυτή τη φορά ακόμη και στους δασκάλους.
Κι όταν όλα πλέον είχαν γίνει και ειπωθεί, μόνο ένας τραπεζίτης μπήκε φυλακή.
Αυτός ο αξιολύπητος ηλίθιος.
Καρίμ Σεραγκέλντιν της Credit Suisse.
Έχασε μερικά δις από τις απώλειες ενυπόθηκων ομολόγων
κάτι που οι περισσότερες μεγάλες τράπεζες
έπαθαν σε μια και μόνο μέρα κατά την κρίση.
Μαρκ, τώρα μπορούμε να πουλήσουμε;
Το κεφάλαιό μας πρέπει ν' αγγίζει το 1 δις.
Θα βγάλεις διακόσια εκατ. Μαρκ.
Ξέρεις... απ' τη στιγμή που θα πουλήσουμε..
θα είμαστε σαν όλους τους άλλους.
Το ξέρεις αυτό.
Όχι, δεν είμαστε εμείς οι κακοί.
Δεν εξαπατήσαμε τον αμερικάνικο λαό τάζοντάς του δικό τους σπίτι
όπως έκαναν αυτοί.
Τώρα πρέπει να τους ξεδοντιάσουμε.
Ένα δις δολάρια.
Ακριβώς.
Πρέπει να κλείσουμε τη θέση μας, αλλιώς δεν έχουμε τίποτα.
Ή τώρα ή ποτέ Μαρκ.
Εντάξει.
Πούλα τα όλα.
N3krA @instagram.com/n3kra
Όταν κατακάθισε η σκόνη από την κατάρρευση 5 τρις$ από συντάξεις,
ακίνητα, συνταξιοδοτικά προγράμματα, αποταμιεύσεις και ομόλογα είχαν χαθεί.
8 εκατ. άνθρωποι έχασαν τις δουλειές τους,
6 εκατ. τα σπίτια τους. Κι αυτά μόνο στις Η.Π.Α.
Ο Μαρκ, σύμφωνα με τη γυναίκα του, μετά απ' αυτά
έγινε πιο ήπιος και δεν ξαναείπε: "Στο είπα" σε κανένα.
Ο Ντάνυ, ο Βίνι κι ο Πόρτερ ακόμη διαχειρίζονται
ένα κερδοσκοπικό κεφάλαιο στο Μανχάταν...
...όπου υπάρχει ένα Νόμπου ρεστοράν.
Ο Τσάρλι και ο Τζέιμι θέλησαν να μηνύσουν τις εταιρίες
αξιολόγησης αλλά όλα τα δικηγορικά γραφεία αρνήθηκαν
Ο Τζέιμι έχει ακόμη την εταιρία αλλά ο Τσάρλυ
μετακόμισε στη Σάρλοτ και έκανε οικογένεια.
Ο Μπεν Ρίκερτ με τη γυναίκα του έχουν
ένα μεγάλο περιβόλι με πολλών λογιών σπόρους.
Ο Μάικλ Μπέρι επανειλημμένα προσπάθησε να πει στην κυβέρνηση
πώς γνώριζε για την κατάρρευση χρόνια πριν
Κανείς δεν τον δέχτηκε. 4 φορές όμως, ανακρίθηκε από το FBI.
Η μικρή επενδυτική που έχει, ασχολείται με ένα μόνο προϊόν:
Το νερό.
Το 2015 πολλές μεγάλες τράπεζες άρχισαν να πουλούν
τα λεγόμενα ΒΤΟ(Μερίδια με Δυνατότητα Υπόδειξης)
Σύμφωνα με το Μπλούμπεργκ πρόκειται για CDO, απλά με άλλο όνομα.
Επιμέλεια μετάφρασης: < J' aime le noir >